O preço da Lumen Technologies, Inc. (NYSE: LUMN) está certo, mas o crescimento está faltando depois que as ações disparam 32%

Os accionistas da Lumen Technologies, Inc.(NYSE:LUMN) ficariam entusiasmados ao ver que o preço das acções teve um grande mês, registando um ganho de 32% e recuperando da fraqueza anterior. Ainda assim, o salto de 30 dias não altera o facto de os accionistas de longo prazo terem visto as suas acções dizimadas pela queda de 66% do preço das acções nos últimos doze meses.

Mesmo após um salto tão grande no preço, o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Lumen Technologies de 0,1x pode ainda fazer com que pareça uma compra neste momento, em comparação com o sector das telecomunicações nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S superiores a 1x e mesmo P/S superiores a 4x são bastante comuns. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja nossa última análise da Lumen Technologies

Como a Lumen Technologies tem se comportado

A Lumen Technologies não tem acompanhado bem recentemente, pois sua receita em declínio se compara mal a outras empresas, que viram algum crescimento em suas receitas em média. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas não vai melhorar. Assim, embora se possa dizer que a ação é barata, os investidores estarão à procura de melhorias antes de a considerarem um bom valor.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Lumen Technologies ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

O que as métricas de crescimento da receita estão nos dizendo sobre o baixo P / S?

Para justificar sua relação P / S, a Lumen Technologies precisaria produzir um crescimento lento que está atrás da indústria.

Retrospetivamente, o ano passado apresentou uma frustrante redução de 20% na receita da empresa. Isto significa que também se registou uma diminuição das receitas a longo prazo, uma vez que as receitas diminuíram 29% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado desanimados com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

No que se refere às perspectivas, os próximos três anos deverão trazer retornos reduzidos, com as receitas a diminuírem 3,7% por ano, segundo as estimativas dos onze analistas que acompanham a empresa. Entretanto, prevê-se que o sector em geral cresça 1,6% ao ano, o que constitui um quadro pouco animador.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Lumen Technologies seja inferior ao da maioria das outras empresas. No entanto, é pouco provável que a diminuição das receitas conduza a um P/S estável a longo prazo. É possível que o P/S desça para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar o seu crescimento de receitas.

O resultado final do P/S da Lumen Technologies

O último aumento do preço das acções não foi suficiente para elevar o P/S da Lumen Technologies para perto da mediana do sector. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Com previsões de receitas inferiores às do resto do sector, não é de surpreender que o P/S da Lumen Technologies esteja na extremidade inferior do espetro. Como outras empresas do sector prevêem um crescimento das receitas, as fracas perspectivas da Lumen Technologies justificam o seu baixo rácio P/S. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo.

Além disso, deve também informar-se sobre estes 3 sinais de alerta que detectámos na Lumen Technologies.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da Lumen Technologies, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos de negócio sólidos para algumas outras empresas que pode ter perdido.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.