Com uma queda de preço de 28% para a Applied Optoelectronics, Inc. (NASDAQ: AAOI), você ainda receberá o que pagou

As ações da Applied Optoelectronics, Inc.(NASDAQ: AAOI) tiveram um retrocesso considerável de 28% no último mês, revertendo uma boa parte de seu sólido desempenho recente. Independentemente disso, o declínio do mês passado é apenas um pontinho na tabela de preços das ações, uma vez que ganhou monstruosos 643% no ano passado.

Apesar da forte queda do preço, dado que cerca de metade das empresas que operam na indústria das comunicações dos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") inferiores a 1,2x, pode ainda considerar a Applied Optoelectronics como uma ação a evitar potencialmente com o seu rácio P/S de 2,7x. No entanto, o P/S pode ser elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja a nossa análise mais recente da Applied Optoelectronics

Como é o desempenho recente da Applied Optoelectronics?

Os últimos tempos não têm sido bons para a Applied Optoelectronics, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais lentamente do que a maioria das outras empresas. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja elevado porque os investidores pensam que este desempenho sem brilho das receitas irá melhorar significativamente. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Applied Optoelectronics ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Applied Optoelectronics?

Para justificar o seu rácio P/S, a Applied Optoelectronics teria de apresentar um crescimento impressionante superior ao do sector.

Se analisarmos o último ano de receitas, a empresa apresentou um resultado que quase não registou qualquer desvio em relação ao ano anterior. Não era isto que os accionistas procuravam, pois significa que tiveram um declínio de 5,3% nas receitas nos últimos três anos, no total. Por conseguinte, os accionistas estariam pouco optimistas quanto às taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

No que respeita às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 40%, segundo as estimativas dos três analistas que acompanham a empresa. Com uma previsão de crescimento do sector de apenas 0,6%, a empresa está posicionada para um resultado mais forte em termos de receitas.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Applied Optoelectronics está a ser negociada a um P/S tão elevado em comparação com o sector. Parece que a maioria dos investidores está à espera deste forte crescimento futuro e está disposta a pagar mais pelas acções.

A principal conclusão

O P/S da Applied Optoelectronics continua a ser elevado, embora o mesmo não se possa dizer do preço das suas acções nos últimos tempos. Normalmente, alertamos para o facto de não se ler demasiado sobre os rácios preço/venda quando se tomam decisões de investimento, embora isso possa revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam sobre a empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Applied Optoelectronics revelou que as suas perspectivas de receitas superiores estão a contribuir para o seu elevado P/S. Neste momento, os accionistas estão confortáveis com o P/S, pois estão bastante confiantes de que as receitas futuras não estão ameaçadas. A menos que os analistas tenham realmente errado o alvo, estas fortes previsões de receitas devem manter o preço das acções em alta.

Antes de dar o próximo passo, deve conhecer os 2 sinais de alerta para a Applied Optoelectronics que descobrimos.

Se não tem a certeza sobre a solidez do negócio da Applied Optoelectronics, porque não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos sólidos para outras empresas que lhe possam ter escapado.

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