Os accionistas da PROS Holdings, Inc. (NYSE:PRO) podem estar à procura de uma saída

O rácio preço/vendas (ou "P/S") da PROS Holdings, Inc. (NYSE:PRO) de 5,7x pode fazer com que pareça uma venda neste momento, em comparação com a indústria de software nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S inferiores a 4,7x e mesmo P/S inferiores a 1,8x são bastante comuns. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado.

Veja nossa análise mais recente para a PROS Holdings

Como é que a PROS Holdings se comportou recentemente?

A PROS Holdings poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que as receitas têm crescido menos do que a maioria das outras empresas ultimamente. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja elevado porque os investidores pensam que este desempenho sem brilho das receitas irá melhorar significativamente. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Se você gostaria de ver o que os analistas estão prevendo para o futuro, você deve verificar nosso relatóriogratuito sobre PROS Holdings.

O que as métricas de crescimento da receita estão nos dizendo sobre o alto P / S?

Para justificar seu índice P / S, a PROS Holdings precisaria produzir um crescimento impressionante em excesso da indústria.

Olhando para trás primeiro, vemos que a empresa conseguiu aumentar as receitas em 10.0% no ano passado. O sólido desempenho recente significa que também conseguiu aumentar as receitas em 15% no total, nos últimos três anos. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez efetivamente um bom trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 11% durante o próximo ano, de acordo com os dez analistas que seguem a empresa. Com o sector a prever um crescimento de 15%, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Tendo isto em consideração, consideramos que não faz sentido que o P/S da PROS Holdings esteja a ultrapassar os seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores espera uma reviravolta nas perspectivas de negócios da empresa, mas o grupo de analistas não está tão confiante de que isso aconteça. Só os mais ousados assumiriam que estes preços são sustentáveis, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará provavelmente por pesar no preço das acções.

A principal conclusão

Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Apesar de os analistas preverem alguns valores de crescimento de receitas inferiores aos do sector para a PROS Holdings, isto não parece estar a afetar minimamente o P/S. A fraqueza na estimativa das receitas da empresa não é um bom presságio para o elevado P/S, que pode cair se o sentimento em relação às receitas não melhorar. A estes níveis de preços, os investidores devem manter-se cautelosos, sobretudo se as coisas não melhorarem.

Existem também outros factores de risco vitais a considerar e descobrimos 3 sinais de alerta para a PROS Holdings (1 é um pouco preocupante!) que deve ter em atenção antes de investir aqui.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.