Model N, Inc. (NYSE: MODN) acaba de relatar os ganhos do primeiro trimestre: Os analistas mudaram de ideia sobre as ações?

Há uma semana atrás, a Model N, Inc.(NYSE:MODN) apresentou um forte conjunto de números trimestrais que poderiam potencialmente levar a uma reavaliação das acções. Os resultados em geral foram sólidos, com receitas 2,1% melhores do que as previsões dos analistas, em US$ 63 milhões. As receitas mais elevadas também resultaram em perdas estatutárias substancialmente mais baixas que, em US$ 0,05 por ação, foram 2,1% menores do que os analistas esperavam. Os resultados são um momento importante para os investidores, uma vez que podem acompanhar o desempenho de uma empresa, ver o que os analistas prevêem para o próximo ano e verificar se houve uma mudança no sentimento em relação à empresa. Por isso, recolhemos as mais recentes estimativas de consenso estatutário pós-lucro para ver o que pode estar reservado para o próximo ano.

Confira nossa análise mais recente para o Modelo N

Após os últimos resultados, os onze analistas que cobrem o Modelo N estão agora a prever receitas de 262,2 milhões de dólares em 2024. Se cumprido, isso refletiria uma melhoria credível de 3,3% na receita em comparação com os últimos 12 meses. Espera-se também que o Modelo N se torne rentável, com ganhos estatutários de 0,017 dólares por ação. Antes deste anúncio de resultados, os analistas tinham previsto receitas de 262,1 milhões de dólares e perdas de 0,015 dólares por ação em 2024. Embora não tenhamos visto nenhuma alteração significativa nas perspectivas de receitas, os analistas aumentaram definitivamente as suas estimativas de ganhos, estimando um lucro no próximo ano, em comparação com as previsões anteriores de perdas. Parece, portanto, que o consenso se tornou substancialmente mais otimista em relação ao Modelo N.

Não se registaram grandes alterações no preço-alvo consensual de 31,00 USD, o que sugere que a melhoria das perspectivas de lucros por ação não é suficiente para ter um impacto positivo a longo prazo na avaliação das acções. No entanto, há outra maneira de pensar sobre os preços-alvo, que é olhar para a gama de preços-alvo apresentados pelos analistas, porque uma ampla gama de estimativas poderia sugerir uma visão diversificada sobre os possíveis resultados para o negócio. Atualmente, o analista mais otimista avalia o Modelo N em 37,00 dólares por ação, enquanto o mais pessimista o avalia em 25,00 dólares. Isso mostra que ainda há um pouco de diversidade nas estimativas, mas os analistas não parecem estar totalmente divididos sobre a ação, como se fosse uma situação de sucesso ou fracasso.

Uma maneira de obter mais contexto sobre essas previsões é observar como elas se comparam ao desempenho passado e ao desempenho de outras empresas do mesmo setor. Salientamos que o crescimento das receitas do Modelo N deverá abrandar, sendo a taxa de crescimento anualizada prevista de 4,4% até ao final de 2024 bastante inferior ao crescimento histórico de 13% ao ano nos últimos cinco anos. A título de comparação, prevê-se que as outras empresas deste sector com cobertura de analistas aumentem as suas receitas a 13% por ano. Assim, é bastante claro que, embora se preveja que o crescimento das receitas abrande, a indústria em geral também deverá crescer mais rapidamente do que o Modelo N.

O resultado final

O mais importante a reter é o facto de os analistas esperarem agora que o Modelo N se torne rentável no próximo ano, em comparação com as expectativas anteriores que apontavam para um prejuízo. No lado positivo, não houve grandes alterações nas estimativas de receitas, embora as previsões impliquem um desempenho pior do que o do sector em geral. O preço-alvo de consenso manteve-se estável em US$31,00, com as últimas estimativas não sendo suficientes para ter um impacto nos preços-alvo.

Seguindo essa linha de pensamento, pensamos que as perspectivas de longo prazo do negócio são muito mais relevantes do que os ganhos do próximo ano. Temos previsões para o Modelo N até 2026, que podem ser consultadas gratuitamente na nossa plataforma aqui.

Também vale a pena referir que encontrámos 2 sinais de alerta para o Modelo N que deve ter em consideração.

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