Stock Analysis

Falta alguma confiança na P/S da MeridianLink, Inc. (NYSE:MLNK)

NYSE:MLNK
Source: Shutterstock

Não são muitos os que pensam que o rácio preço/vendas (ou "P/S") de 4,5x da MeridianLink, Inc.(NYSE:MLNK) merece ser mencionado quando o P/S mediano para a indústria de software nos Estados Unidos é semelhante, cerca de 4,4x. No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/S.

Confira nossa análise mais recente sobre a MeridianLink

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NYSE:MLNK Rácio Preço/Vendas vs Indústria 11 de abril de 2024

Como é o desempenho recente da MeridianLink?

A MeridianLink poderia estar se saindo melhor, pois sua receita tem crescido menos do que a maioria das outras empresas recentemente. Pode ser que muitos esperem que o desempenho pouco inspirador das receitas se fortaleça positivamente, o que impediu que o rácio P/S caísse. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a MeridianLink ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

As previsões de receitas correspondem ao rácio P/S?

O rácio P/S da MeridianLink seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento moderado e, sobretudo, um desempenho em linha com o sector.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa conseguiu aumentar as receitas em 5,4% no ano passado. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 52% no total em relação a três anos atrás, em parte graças aos últimos 12 meses de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um ótimo trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos oito analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 8,0% por ano nos próximos três anos. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça 15% por ano, o que é visivelmente mais atrativo.

Tendo em conta este facto, é curioso que o P/S da MeridianLink esteja em linha com a maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos investidores da empresa são menos pessimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. Estes accionistas podem estar a preparar-se para uma futura desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as perspectivas de crescimento.

A palavra final

Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Dado que as projecções de crescimento das receitas da MeridianLink são relativamente moderadas em comparação com a indústria em geral, é uma surpresa vê-la a negociar com o seu atual rácio P/S. Quando vemos empresas com uma perspetiva de receitas relativamente mais fraca em comparação com o sector, suspeitamos que o preço das acções corre o risco de descer, fazendo baixar o P/S moderado. Circunstâncias como esta representam um risco para os investidores actuais e potenciais, que podem ver os preços das acções cair se o baixo crescimento das receitas tiver impacto no sentimento.

Não se esqueça de que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos um sinal de alerta para a MeridianLink que deve ser tido em conta.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.