O preço é justo para a Elastic N.V. (NYSE:ESTC)

Pode pensar-se que, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 7,9x, a Elastic N.V.(NYSE:ESTC) é uma ação a evitar completamente, visto que quase metade de todas as empresas de software nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 4,2x e mesmo P/S inferiores a 1,6x não são fora do comum. No entanto, o P/S pode ser bastante elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Confira nossa análise mais recente para Elastic

O que o P / S da Elastic significa para os acionistas?

A Elastic certamente tem feito um bom trabalho ultimamente, pois tem aumentado a receita mais do que a maioria das outras empresas. Parece que muitos esperam que o forte desempenho da receita persista, o que aumentou o P / S. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Elastic se compara com o do sector? Nesse caso, nosso relatóriogratuito é um ótimo lugar para começar.

Há previsão de crescimento de receita suficiente para a Elastic?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve superar em muito o desempenho do setor para que índices P / S como o da Elastic sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o ano passado proporcionou um ganho excecional de 18% na receita da empresa. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 119% nas receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 20% ao ano nos próximos três anos. Este crescimento é substancialmente superior à previsão de crescimento de 15% por ano para o sector em geral.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Elastic está a ser negociada a um P/S tão elevado em comparação com o sector. Aparentemente, os accionistas não estão dispostos a vender algo que tem em vista um futuro potencialmente mais próspero.

O que podemos aprender com o P/S da Elastic?

Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

A nossa análise da Elastic mostra que o seu rácio P/S permanece elevado devido às suas fortes receitas futuras. Neste momento, os accionistas estão confortáveis com o P/S, pois estão bastante confiantes de que as receitas futuras não estão ameaçadas. A menos que estas condições se alterem, continuarão a dar um forte apoio ao preço das acções.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós identificámos 3 sinais de alerta para a Elastic (dos quais 1 não deve ser ignorado!) que deve conhecer.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Elastic, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.