Os accionistas podem não ser tão generosos com a remuneração do CEO do Porch Group, Inc. (NASDAQ:PRCH) e eis porquê

Informações importantes

• O Porch Group vai realizar a sua Assembleia Geral Anual no dia 12 de junho
• O salário de US$600.0k faz parte da remuneração total do CEO Matt Ehrlichman
• A remuneração global é 184% superior à média do sector
• O EPS do Porch Group cresceu 3,0% nos últimos três anos , enquanto a perda total dos accionistas nos últimos três anos foi de 90%

Os accionistas do Porch Group, Inc.(NASDAQ:PRCH) terão ficado desanimados com o retorno negativo do preço das acções nos últimos três anos. No entanto, o que é invulgar é o facto de o crescimento do EPS ter sido positivo, o que sugere que o preço das acções divergiu dos fundamentos. Os accionistas podem querer questionar o conselho de administração sobre a futura direção da empresa na próxima AGM, a 12 de junho. A votação de resoluções como a remuneração dos executivos e outros assuntos também pode ser uma forma de influenciar a direção. Discutimos abaixo as razões pelas quais pensamos que os accionistas devem ser cautelosos na aprovação de um aumento para o CEO neste momento.

Ver a nossa análise mais recente do Porch Group

Comparação da remuneração do CEO do Porch Group, Inc. com a do sector

No momento em que este artigo foi escrito, nossos dados mostram que o Porch Group, Inc. tem uma capitalização de mercado de US $ 190 milhões e relatou uma remuneração anual total do CEO de US $ 4,3 milhões para o ano até dezembro de 2023. Notavelmente, isso é uma redução de 69% em relação ao ano anterior. Achamos que a remuneração total é mais importante, mas nossos dados mostram que o salário do CEO é menor, em US $ 600 mil.

Ao comparar empresas semelhantes do setor de software americano com valores de mercado que variam de US$ 100 milhões a US$ 400 milhões, descobrimos que a remuneração total média do CEO era de US$ 1,5 milhão. Assim, podemos concluir que Matt Ehrlichman é mais bem remunerado do que a média do sector. Além disso, Matt Ehrlichman detém acções da empresa no valor de 39 milhões de dólares em seu próprio nome, o que indica que tem uma grande participação no jogo.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$600k	US$642k	14%
Outros	US$3.7m	US$13 milhões	86%
Compensação total	US$ 4,3 milhões	US$14 milhões	100%

Falando a nível da indústria, cerca de 16% da compensação total representa o salário, enquanto o restante de 84% é outra remuneração. O Grupo Porch reserva uma parte menor da compensação para o salário, em comparação com a indústria em geral. Se a compensação total estiver inclinada para benefícios não salariais, isso indica que a remuneração do CEO está ligada ao desempenho da empresa.

Um olhar sobre os números de crescimento do Porch Group, Inc.

O Porch Group, Inc. viu seu lucro por ação (EPS) aumentar 3.0% ao ano nos últimos três anos. Alcançou um crescimento de receita de 53% no último ano.

É difícil interpretar o forte crescimento da receita como algo diferente de positivo. Combinado com um crescimento modesto do EPS, ficamos com uma boa impressão da empresa. Não podemos dizer que o desempenho da empresa é espantoso, mas há aspectos positivos suficientes para justificar uma investigação mais aprofundada, ou mesmo a inclusão da ação na sua lista de observação. O desempenho histórico pode, por vezes, ser um bom indicador do que está para vir, mas se quiser perscrutar o futuro da empresa, poderá estar interessado nesta visualização gratuita das previsões dos analistas.

O Porch Group, Inc. tem sido um bom investimento?

O retorno de -90% em três anos não teria agradado aos accionistas do Porch Group, Inc.. Por conseguinte, poderia ser perturbador para os accionistas se o CEO fosse pago generosamente.

Para concluir...

Apesar do crescimento dos seus ganhos, a descida do preço das acções nos últimos três anos é certamente preocupante. Um enorme desfasamento no crescimento do preço das acções quando os lucros aumentaram pode indicar que existem outras questões que estão a afetar a empresa neste momento e nas quais o mercado está concentrado. Os accionistas gostariam de saber o que está a atrasar as acções quando os lucros cresceram. A próxima AGM será uma oportunidade para os accionistas questionarem o conselho de administração sobre questões fundamentais, como a remuneração do CEO ou quaisquer outras questões que possam ter e reverem a sua tese de investimento em relação à empresa.

Podemos aprender muito sobre uma empresa estudando as tendências da remuneração do CEO, juntamente com outros aspectos do negócio. Fizemos a nossa pesquisa e identificámos 3 sinais de alerta (e 1 que é significativo) no Porch Group que achamos que deve conhecer.

É claro que pode encontrar um investimento fantástico ao analisar um conjunto diferente de acções. Por isso, dê uma espreitadela a esta lista gratuita de empresas interessantes.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.