A nCino, Inc. (NASDAQ:NCNO) não está a voar sob o radar

Com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 7,4x, a nCino, Inc.(NASDAQ:NCNO) pode estar a enviar sinais muito pessimistas neste momento, dado que quase metade de todas as empresas de software nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 4,4x e mesmo P/S inferiores a 1,6x não são invulgares. No entanto, o P/S pode ser bastante elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para nCino

Como é o desempenho recente da nCino?

Ultimamente, não tem havido muita diferença entre o crescimento das receitas da nCino e do sector. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas melhore, justificando o P/S atualmente elevado. Esperemos que sim, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a nCino ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da nCino?

Para justificar seu índice P / S, a nCino precisaria produzir um crescimento excecional que excedesse em muito o setor.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 17%. No último período de três anos, registou-se também um excelente aumento global de 133% das receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente saudado estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 18% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 15% por ano, o que é visivelmente menos atrativo.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da nCino seja superior ao da maioria das outras empresas. Aparentemente, os accionistas não estão dispostos a vender uma empresa que tem em vista um futuro mais próspero.

A palavra final

Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da nCino revelou que as suas perspectivas de receitas superiores estão a contribuir para o seu elevado P/S. Parece que os accionistas estão confiantes nas receitas futuras da empresa, o que está a sustentar o P/S. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma descida acentuada do preço das acções num futuro próximo.

Dito isto, a nCino apresenta 1 sinal de alerta na nossa análise de investimentos, que deve conhecer.

É importante procurar uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontrar. Por isso, se a rentabilidade crescente se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.