Perda de ganhos: SolarEdge Technologies, Inc. Falhou o EPS e os analistas estão a rever as suas previsões

Tem sido uma semana medíocre para os accionistas da SolarEdge Technologies, Inc. (NASDAQ:SEDG ), com as acções a caírem 13% para 72,79 dólares na semana desde os seus últimos resultados do terceiro trimestre. As coisas não foram muito boas no geral, com uma perda surpresa (estatutária) de US $ 1,08 por ação sobre receitas de US $ 725 milhões, embora os analistas estivessem esperando um lucro. Na sequência do resultado, os analistas actualizaram o seu modelo de ganhos e seria bom saber se pensam que houve uma forte mudança nas perspectivas da empresa ou se se trata de uma situação normal. Pensámos que os leitores achariam interessante ver as últimas previsões (estatutárias) dos analistas para o próximo ano.

Veja a nossa análise mais recente da SolarEdge Technologies

Após o recente relatório de lucros, o consenso de 30 analistas que cobrem a SolarEdge Technologies é de receitas de US $ 3,18 bilhões em 2024. Isso implica um declínio não desprezível de 11% na receita em comparação com os últimos 12 meses. Prevê-se que os lucros estatutários por ação caiam 55% para 1,71 dólares no mesmo período. Antes da publicação deste relatório, os analistas tinham previsto receitas de 3,74 mil milhões de dólares e lucros por ação (EPS) de 4,11 dólares em 2024. Parece que o sentimento diminuiu substancialmente na sequência destes resultados, com uma queda substancial das estimativas de receitas e uma redução bastante significativa dos números relativos aos lucros por ação.

O preço-alvo consensual caiu 15%, para 142 USD, com as perspectivas mais fracas em termos de lucros a liderarem claramente as estimativas de avaliação. Também pode ser instrutivo olhar para a gama de estimativas dos analistas, para avaliar a diferença entre as opiniões mais afastadas e a média. Atualmente, o analista mais otimista avalia a SolarEdge Technologies em 382 dólares por ação, enquanto o mais pessimista a avalia em 48 dólares. Provavelmente, atribuiríamos menos valor às previsões dos analistas nesta situação, porque uma gama tão ampla de estimativas poderia implicar que o futuro desta empresa é difícil de avaliar com exatidão. Com isto em mente, não confiaríamos demasiado no preço-alvo de consenso, uma vez que é apenas uma média e os analistas têm claramente algumas opiniões profundamente divergentes sobre o negócio.

Uma forma de obter mais contexto sobre estas previsões é analisar a sua comparação com o desempenho passado e com o desempenho de outras empresas do mesmo sector . Estas estimativas implicam que se espera que as receitas abrandem, com um declínio anualizado previsto de 8,5% até ao final de 2024. Isto indica uma redução significativa em relação ao crescimento anual de 28% registado nos últimos cinco anos. Em contrapartida, os nossos dados sugerem que outras empresas (com cobertura de analistas) do mesmo sector deverão ver as suas receitas crescer 15% ao ano num futuro próximo. É bastante claro que se prevê que as receitas da SolarEdge Technologies tenham um desempenho substancialmente pior do que as do sector em geral.

O resultado final

A maior preocupação é o facto de os analistas terem reduzido as suas estimativas de lucros por ação, o que sugere que a SolarEdge Technologies poderá vir a sofrer ventos contrários. Do lado negativo, também baixaram as suas estimativas de receitas, e as previsões implicam que o seu desempenho será pior do que o do sector em geral. O preço-alvo consensual desceu consideravelmente, com os analistas a parecerem não estar tranquilos com os últimos resultados, o que levou a uma estimativa mais baixa da avaliação futura da SolarEdge Technologies.

Tendo isso em conta, não seríamos demasiado rápidos a chegar a uma conclusão sobre a SolarEdge Technologies. O poder dos lucros a longo prazo é muito mais importante do que os lucros do próximo ano. Temos previsões para a SolarEdge Technologies que vão até 2025, e pode vê-las gratuitamente na nossa plataforma aqui.

E quanto aos riscos? Todas as empresas os têm, e detectámos 3 sinais de alerta para a SolarEdge Technologies que deve conhecer.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.