O aumento de 25% no preço das acções da 1stdibs.Com, Inc. (NASDAQ:DIBS) não está a fazer sentido

Apesar de uma corrida já forte, as acções da 1stdibs.Com, Inc.(NASDAQ:DIBS) têm vindo a ganhar força, com um ganho de 25% nos últimos trinta dias. Os últimos 30 dias elevam o ganho anual para 53%.

Depois de um salto tão grande no preço, quando quase metade das empresas da indústria de retalho multilinha dos Estados Unidos têm rácios preço-venda (ou "P/S") inferiores a 1x, pode considerar a 1stdibs.Com como uma ação que provavelmente não vale a pena investigar com o seu rácio P/S de 2,8x. No entanto, o P/S pode ser elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para 1stdibs.Com

Como é o desempenho recente da 1stdibs.Com?

A 1stdibs.Com não tem registado um bom desempenho recentemente, uma vez que as suas receitas em declínio se comparam mal com as de outras empresas, que, em média, registaram algum crescimento nas suas receitas. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja elevado porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas irá mudar. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar extremamente nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da 1stdibs.Com se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o elevado P/S?

O único momento em que você se sentiria realmente confortável vendo um P / S tão alto quanto o da 1stdibs.Com é quando o crescimento da empresa está a caminho de ofuscar a indústria.

Retrospetivamente, o último ano apresentou um frustrante decréscimo de 13% no volume de negócios da empresa. Este facto anulou todos os ganhos obtidos durante os últimos três anos, não se tendo registado praticamente nenhuma alteração nas receitas no total. Assim, os accionistas provavelmente não ficariam muito satisfeitos com as taxas de crescimento instáveis a médio prazo.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 9,2% ao ano, segundo as estimativas dos três analistas que acompanham a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto do sector cresça 13% ao ano, o que é visivelmente mais atrativo.

Com esta informação, consideramos preocupante que a 1stdibs.Com esteja a ser negociada a um P/S superior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores espera uma reviravolta nas perspectivas de negócio da empresa, mas o grupo de analistas não está tão confiante de que isso aconteça. Só os mais ousados assumiriam que estes preços são sustentáveis, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará provavelmente por pesar no preço das acções.

O que é que o P/S da 1stdibs.Com significa para os investidores?

O P/S da 1stdibs.Com está a aumentar desde que as suas acções subiram fortemente. Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Concluímos que a 1stdibs.Com negoceia atualmente com um P/S muito superior ao esperado, uma vez que o seu crescimento previsto é inferior ao do sector em geral. Neste momento, não nos sentimos confortáveis com o P/S elevado, uma vez que as receitas futuras previstas não são susceptíveis de sustentar um sentimento tão positivo durante muito tempo. Isto coloca os investimentos dos accionistas em risco significativo e os potenciais investidores em perigo de pagar um prémio excessivo.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 1 sinal de alerta com a 1stdibs.Com, e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da 1stdibs.Com, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos de negócio para outras empresas que poderá ter perdido.

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