A Tarsus Pharmaceuticals (NASDAQ:TARS) é um investimento de risco?

David Iben disse-o bem quando afirmou: "A volatilidade não é um risco que nos preocupe. O que nos interessa é evitar a perda permanente de capital". É natural considerar o balanço de uma empresa quando se examina o seu grau de risco, uma vez que a dívida está frequentemente envolvida quando uma empresa entra em colapso. É importante notar que a Tarsus Pharmaceuticals, Inc.(NASDAQ:TARS) tem dívidas. Mas a questão mais importante é: quanto risco essa dívida está criando?

Por que é que a dívida traz riscos?

A dívida ajuda uma empresa até que ela tenha problemas para pagá-la, seja com novo capital ou com fluxo de caixa livre. Na pior das hipóteses, uma empresa pode ir à falência se não conseguir pagar aos seus credores. No entanto, um cenário mais comum (mas ainda assim doloroso) é ter de angariar novos capitais próprios a um preço baixo, diluindo assim permanentemente os accionistas. No entanto, ao substituir a diluição, a dívida pode ser uma ferramenta extremamente boa para as empresas que necessitam de capital para investir no crescimento com taxas de rendibilidade elevadas. O primeiro passo ao considerar os níveis de endividamento de uma empresa é considerar o seu dinheiro e a sua dívida em conjunto.

Ver a nossa análise mais recente da Tarsus Pharmaceuticals

Qual é a dívida líquida da Tarsus Pharmaceuticals?

Como você pode ver abaixo, no final de dezembro de 2023, a Tarsus Pharmaceuticals tinha US $ 29.8 milhões em dívidas, ante US $ 19.4 milhões um ano atrás. Clique na imagem para obter mais detalhes. No entanto, seu balanço patrimonial mostra que detém US $ 227.4 milhões em dinheiro, portanto, na verdade, tem US $ 197.6 milhões em dinheiro líquido.

Um olhar sobre os passivos da Tarsus Pharmaceuticals

De acordo com o último balanço relatado, a Tarsus Pharmaceuticals tinha passivos de US $ 36.9 milhões com vencimento em 12 meses e passivos de US $ 31.6 milhões com vencimento além de 12 meses. Por outro lado, tinha dinheiro em caixa de US$227,4 milhões e US$17,7 milhões de contas a receber com vencimento dentro de um ano. Portanto, na verdade, tem US$176,7 milhões a mais de ativos líquidos do que o total de passivos.

Este excesso de liquidez sugere que a Tarsus Pharmaceuticals está a adotar uma abordagem cuidadosa em relação à dívida. Dado que tem uma liquidez de curto prazo facilmente adequada, não pensamos que venha a ter quaisquer problemas com os seus credores. Resumindo, a Tarsus Pharmaceuticals tem liquidez líquida, pelo que é justo dizer que não tem uma dívida pesada! Não há dúvida de que é a partir do balanço que se aprende mais sobre a dívida. Mas, em última análise, a rentabilidade futura do negócio decidirá se a Tarsus Pharmaceuticals pode reforçar o seu balanço ao longo do tempo. Por isso, se quiser ver o que pensam os profissionais, talvez ache interessante este relatório gratuito sobre as previsões de lucros dos analistas.

Durante 12 meses, a Tarsus Pharmaceuticals registou uma perda ao nível do EBIT e viu as suas receitas caírem para 17 milhões de dólares, o que representa uma queda de 32%. Para ser franco, isso não é um bom presságio.

Qual é o risco da Tarsus Pharmaceuticals?

Em termos estatísticos, as empresas que perdem dinheiro são mais arriscadas do que as que ganham dinheiro. E, no último ano, a Tarsus Pharmaceuticals registou um prejuízo nos lucros antes de juros e impostos (EBIT), verdade seja dita. No mesmo período, registou uma saída de caixa livre negativa de 95 milhões de dólares e uma perda contabilística de 136 milhões de dólares. Mas, pelo menos, tem US$ 197,6 milhões no balanço para gastar em crescimento, a curto prazo. Embora o seu balanço pareça suficientemente líquido, o endividamento deixa-nos sempre um pouco nervosos se uma empresa não produzir regularmente fluxos de caixa livres. Não há dúvida de que é a partir do balanço que aprendemos mais sobre o endividamento. No entanto, nem todos os riscos de investimento residem no balanço - longe disso. Por exemplo - a Tarsus Pharmaceuticals tem 1 sinal de alerta que achamos que deve ter em atenção.

Se, depois de tudo isso, você está mais interessado em uma empresa de rápido crescimento com um balanço sólido, então verifique nossa lista de ações de crescimento de caixa líquido sem demora.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para a equipa editorial (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.