Crescimento insuficiente na Aurinia Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ:AUPH) prejudica o preço das acções

O rácio preço/vendas (ou "P/S") de 8,5x da Aurinia Pharmaceuticals Inc.(NASDAQ:AUPH) pode fazer com que pareça uma compra neste momento, em comparação com a indústria biotecnológica nos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/S superiores a 11,6x e até P/S superiores a 49x são bastante comuns. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja a nossa análise mais recente da Aurinia Pharmaceuticals

Como é que a Aurinia Pharmaceuticals se comportou recentemente?

A Aurinia Pharmaceuticals poderia estar se saindo melhor, pois sua receita tem crescido menos do que a maioria das outras empresas recentemente. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este desempenho sem brilho das receitas não vai melhorar. Se ainda gosta da empresa, esperaria que as receitas não piorassem e que pudesse adquirir algumas acções enquanto a empresa está em baixa.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Aurinia Pharmaceuticals ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

O rácio P/S da Aurinia Pharmaceuticals seria típico de uma empresa da qual se espera apenas um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o do sector.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou as receitas em impressionantes 23% no ano passado. De forma espetacular, o crescimento das receitas a três anos aumentou em várias ordens de grandeza, graças, em parte, aos últimos 12 meses de crescimento das receitas. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 33% ao ano, segundo as estimativas dos nove analistas que acompanham a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça 221% por ano, o que é visivelmente mais atrativo.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Aurinia Pharmaceuticals está a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Parece que a maioria dos investidores espera ver um crescimento futuro limitado e só está disposta a pagar um montante reduzido pelas acções.

O resultado final do P/S da Aurinia Pharmaceuticals

Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Como era de esperar, a nossa análise das previsões dos analistas da Aurinia Pharmaceuticals confirma que as perspectivas de receitas pouco animadoras da empresa são um dos principais factores que contribuem para o seu baixo P/S. Neste momento, os accionistas aceitam o baixo P/S, uma vez que admitem que as receitas futuras não irão provavelmente proporcionar surpresas agradáveis. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Muitos outros factores de risco vitais podem ser encontrados no balanço da empresa. Pode avaliar muitos dos principais riscos através da nossa análisegratuita do balanço da Aurinia Pharmaceuticals com seis verificações simples.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Aurinia Pharmaceuticals, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.