Fixar o P / S da Magnite, Inc. (NASDAQ: MGNI) é difícil agora

Quando você vê que quase metade das empresas do setor de mídia nos Estados Unidos têm relações preço / venda (ou "P / S") abaixo de 1x, Magnite, Inc.(NASDAQ: MGNI) parece estar emitindo alguns sinais de venda com seu rácio P / S 2x. No entanto, não é aconselhável tomar apenas o P / S pelo valor de face, pois pode haver uma explicação para o fato de ser tão alto quanto é.

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Como é que a Magnite se tem comportado recentemente?

A Magnite tem certamente feito um bom trabalho ultimamente, uma vez que tem vindo a aumentar as receitas mais do que a maioria das outras empresas. O P/S é provavelmente elevado porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas vai continuar. Esperemos que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Magnite ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Há previsão de crescimento de receita suficiente para a Magnite?

O rácio P/S da Magnite seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento sólido e, sobretudo, um desempenho melhor do que o do sector.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho decente de 8.0% nas receitas da empresa. Este facto foi apoiado por um excelente período anterior em que as receitas aumentaram 223% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam definitivamente saudado essas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 5,3% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os nove analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto do sector cresça 3,9% ao ano, o que não é muito diferente.

Tendo isto em consideração, consideramos intrigante o facto de o P/S da Magnite ser superior ao dos seus pares do sector. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão mais optimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. Estes accionistas podem estar a preparar-se para uma desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as perspectivas de crescimento.

O resultado final do P/S da Magnite

Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Dado que as previsões de receitas futuras da Magnite estão em linha com a indústria em geral, o facto de ser negociada a um P/S elevado é algo surpreendente. O facto de os valores das receitas não estarem a incendiar o mundo leva-nos a duvidar que o P/S elevado da empresa possa ser sustentável a longo prazo. A menos que a empresa consiga passar à frente do resto da indústria a curto prazo, será um desafio manter o preço das acções aos níveis actuais.

Não queremos estragar o desfile, mas também encontrámos um sinal de alerta para a Magnite que deve ser tido em conta.

É importante procurar uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontrar. Portanto, se a rentabilidade crescente se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.