O preço das acções do Formula One Group (NASDAQ:FWON.K) não está a bater certo

Quando cerca de metade das empresas da indústria do entretenimento nos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") inferiores a 1,3x, pode considerar-se o Formula One Group(NASDAQ:FWON.K) como uma ação a evitar totalmente com o seu rácio P/S de 5,1x. No entanto, o P/S pode ser bastante elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja a nossa última análise do Formula One Group

O que significa o P / S do Grupo Formula One para os accionistas?

O Formula One Group certamente tem feito um bom trabalho ultimamente, pois tem aumentado a receita mais do que a maioria das outras empresas. Parece que o mercado espera que esta forma continue no futuro, daí o elevado rácio P/S. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Gostaria de saber como os analistas pensam que o futuro do Formula One Group se compara com o sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o elevado P/S?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão acentuado como o do Grupo Fórmula 1 é quando o crescimento da empresa está no bom caminho para ofuscar decididamente a indústria.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 25%. No último período de três anos, registou-se também um excelente aumento global de 181% das receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 10% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os analistas que seguem a empresa. Com a previsão de crescimento de 9,8% ao ano para o sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas comparável.

Tendo isto em conta, é curioso que o P/S do Formula One Group se situe acima da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores está a ignorar as expectativas de crescimento razoavelmente médias e está disposta a pagar mais pela exposição às acções. No entanto, será difícil obter ganhos adicionais, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará provavelmente por fazer baixar o preço das acções.

Conclusão sobre o P/S do Formula One Group

Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Os analistas prevêem que as receitas do Formula One Group cresçam apenas a par do resto da indústria, o que levou a que o elevado rácio P/S fosse inesperado. Quando assistimos a um crescimento das receitas que apenas corresponde ao do sector, não esperamos que os valores elevados de P/S se mantenham inflacionados a longo prazo. É necessária uma mudança positiva para justificar a atual relação preço/vendas.

Além disso, deve também informar-se sobre este 1 sinal de alerta que detectámos no Formula One Group.

Se estes riscos estão a fazê-lo reconsiderar a sua opinião sobre o Formula One Group, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe por aí.

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