DouYu International Holdings Limited (NASDAQ:DOYU) é travada por um crescimento insuficiente, mesmo depois de as acções subirem 30%

Os accionistas da DouYu International Holdings Limited(NASDAQ:DOYU) ficarão entusiasmados ao ver que o preço das acções teve um grande mês, registando um ganho de 30% e recuperando da fraqueza anterior. Nem todos os accionistas se sentirão jubilosos, uma vez que o preço das acções continua a cair uns decepcionantes 23% nos últimos doze meses.

Apesar de o seu preço ter subido, a DouYu International Holdings pode ainda estar a enviar sinais de compra com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,4x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria do entretenimento nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,3x e mesmo P/S superiores a 4x não são fora do comum. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Ver a nossa análise mais recente da DouYu International Holdings

O que significa o P/S da DouYu International Holdings para os accionistas?

Embora a indústria tenha experimentado um crescimento de receita ultimamente, a receita da DouYu International Holdings entrou em marcha à ré, o que não é ótimo. Parece que muitos esperam que o fraco desempenho das receitas persista, o que reprimiu o rácio P/S. Por isso, embora se possa dizer que a ação está barata, os investidores vão procurar melhorias antes de a considerarem um bom valor.

Deseja obter um panorama completo das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a DouYu International Holdings ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da DouYu International Holdings?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao da indústria para que rácios P / S como o da DouYu International Holdings sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o último ano apresentou uma frustrante redução de 22% no faturamento da empresa. Os últimos três anos também não parecem agradáveis, uma vez que a empresa reduziu as receitas em 42% no total. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas tem sido recentemente indesejável para a empresa.

No que respeita às perspectivas, os próximos três anos deverão trazer retornos reduzidos, com as receitas a diminuírem 7,1% por ano, segundo as estimativas dos quatro analistas que acompanham a empresa. Isto não é muito bom quando se espera que o resto do sector cresça 9,7% por ano.

Tendo isto em consideração, achamos intrigante que o P/S da DouYu International Holdings esteja a aproximar-se dos seus pares do sector. No entanto, não há garantias de que o P/S já tenha atingido um patamar mínimo, uma vez que as receitas estão a evoluir em sentido inverso. É possível que o P/S caia para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar o seu crescimento de receitas.

O resultado final do P/S da DouYu International Holdings

Apesar de o preço das acções da DouYu International Holdings ter subido recentemente, o seu P/S continua a ser inferior ao da maioria das outras empresas. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

É evidente que a DouYu International Holdings mantém o seu P/S baixo devido à fraqueza da sua previsão de receitas em queda, como esperado. Neste momento, os accionistas estão a aceitar o baixo P/S, pois admitem que as receitas futuras não proporcionarão provavelmente surpresas agradáveis. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

Antes de dar a sua opinião, descobrimos um sinal de alerta para a DouYu International Holdings que deve ser tido em conta.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que têm registado um forte crescimento dos lucros.

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