As ações da Century Aluminum Company (NASDAQ: CENX) voam 32%, mas os investidores não estão comprando para crescer

As ações da Century Aluminum Company(NASDAQ: CENX) tiveram um mês realmente impressionante, ganhando 32% após um período instável anterior. Olhando um pouco mais para trás, é encorajador ver que as ações subiram 44% no ano passado.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, a Century Aluminum pode ainda estar a enviar sinais de compra no presente com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,6x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria de metais e mineração nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,3x e mesmo P/S superiores a 4x não são fora do comum. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Confira nossa última análise da Century Aluminum

O que o P / S da Century Aluminum significa para os acionistas?

Com uma receita que está recuando mais do que a média da indústria ultimamente, a Century Aluminum tem estado muito lenta. Talvez o mercado não esteja esperando que o desempenho futuro da receita melhore, o que manteve o P / S suprimido. Se ainda acreditamos no negócio, é preferível que a empresa melhore o seu desempenho em termos de receitas. Ou, pelo menos, esperaria que a queda das receitas não se agravasse, se o seu plano é adquirir algumas acções enquanto a empresa está em desvantagem.

Deseja saber como os analistas pensam que o futuro da Century Aluminum se compara ao do sector? Nesse caso, nosso relatóriogratuito é um ótimo lugar para começar.

Há alguma previsão de crescimento de receita para a Century Aluminum?

A relação P / S da Century Aluminum seria típica para uma empresa que só deve apresentar um crescimento limitado e, principalmente, ter um desempenho pior do que o da indústria.

Ao analisar o último ano de finanças, ficámos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 21%. No entanto, o último período de três anos registou um excelente aumento global de 36% nas receitas, apesar do seu desempenho insatisfatório a curto prazo. Por conseguinte, embora tivessem preferido manter o ritmo, os accionistas acolheriam com agrado as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 7,1% por ano, segundo as estimativas dos dois analistas que acompanham a empresa. Com a previsão de um crescimento de 401% por ano no sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Century Aluminum se situe abaixo da maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se prepara para um futuro menos próspero.

O que o P / S da Century Aluminum significa para os investidores?

Apesar do preço das acções da Century Aluminum ter subido recentemente, o seu P/S ainda está aquém da maioria das outras empresas. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual do investidor e as expectativas futuras.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Century Aluminum revelou que as suas perspectivas de receitas inferiores estão a contribuir para o seu baixo P/S. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A empresa precisará de uma mudança de sorte para justificar um aumento do P/S no futuro.

Não queremos estragar muito a festa, mas também encontrámos um sinal de alerta para a Century Aluminum que deve ser tido em conta.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas provaram que podem aumentar os lucros).

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.