Alto Ingredients, Inc. (NASDAQ: ALTO) sobe 25%, mas seu baixo P / S não é motivo para entusiasmo
Os detentores de acções da Alto Ingredients, Inc.(NASDAQ: ALTO) ficariam aliviados com o facto de o preço das acções ter recuperado 25% nos últimos trinta dias, mas precisa de continuar a reparar os danos recentes que causou às carteiras dos investidores. A má notícia é que, mesmo após a recuperação das ações nos últimos 30 dias, os acionistas ainda estão submersos em cerca de 2.2% no último ano.
Apesar da firme subida de preço, dado que cerca de metade das empresas que operam na indústria química dos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") superiores a 1,4x, pode ainda considerar a Alto Ingredients como um investimento atrativo com o seu rácio P/S de 0,2x. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.
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O que o P / S da Alto Ingredients significa para os acionistas?
Com uma receita que está recuando mais do que a média da indústria ultimamente, a Alto Ingredients tem estado muito lenta. Parece que muitos esperam que o desempenho sombrio da receita persista, o que reprimiu o P / S. É preferível que a empresa melhore o seu desempenho em termos de receitas, se ainda acreditar no negócio. Ou, pelo menos, esperaria que a queda das receitas não se agravasse se o seu plano fosse adquirir algumas acções enquanto a empresa está em desvantagem.
Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Alto Ingredients ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.Qual é a tendência de crescimento da receita da Alto Ingredients?
Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao da indústria para que índices P / S como o da Alto Ingredients sejam considerados razoáveis.
Olhando para trás primeiro, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 8.3%. Apesar disso, as receitas conseguiram aumentar uns práticos 18% em relação a três anos atrás, graças ao período anterior de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa tem feito um bom trabalho no aumento das receitas ao longo desse tempo, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.
Quanto às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 0,4%, segundo as estimativas dos dois analistas que acompanham a empresa. Com a previsão de crescimento de 5,5% do sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.
Assim sendo, é compreensível que o P/S da Alto Ingredients se situe abaixo da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores está à espera de um crescimento futuro limitado e só está disposta a pagar um montante reduzido pelas acções.
O resultado final do P / S da Alto Ingredients
Apesar do preço das acções da Alto Ingredients ter subido recentemente, o seu P/S ainda está aquém da maioria das outras empresas. Geralmente, nossa preferência é limitar o uso da relação preço / venda para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.
Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Alto Ingredients revelou que as suas perspectivas de receitas inferiores estão a contribuir para o seu baixo P/S. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.
É sempre necessário tomar nota dos riscos, por exemplo - a Alto Ingredients tem 1 sinal de alerta que achamos que deve ter em atenção.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.