Stock Analysis

Os participantes no mercado reconhecem as receitas da Ryan Specialty Holdings, Inc. (NYSE:RYAN)

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NYSE:RYAN

O rácio preço/vendas (ou "P/S") de 2,6x da Ryan Specialty Holdings, Inc.(NYSE:RYAN) pode não parecer uma oportunidade de investimento apelativa quando se considera que cerca de metade das empresas do sector dos seguros nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 1x. No entanto, não é sensato tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado como é.

Veja a nossa análise mais recente da Ryan Specialty Holdings

NYSE:RYAN Rácio Preço/Vendas vs Indústria 26 de dezembro de 2023

Como é que a Ryan Specialty Holdings se comportou recentemente?

Não tem havido muito para diferenciar o crescimento da receita da Ryan Specialty Holdings e da indústria recentemente. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja elevado porque os investidores pensam que este modesto desempenho das receitas irá acelerar. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Ryan Specialty Holdings ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

As previsões de receitas correspondem ao elevado rácio P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, a Ryan Specialty Holdings teria de apresentar um crescimento impressionante superior ao do sector.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 16% para a linha de topo da empresa. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 90% nas receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente acolhido favoravelmente estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 22% durante o próximo ano, de acordo com os dez analistas que seguem a empresa. Esta previsão é substancialmente mais elevada do que a previsão de crescimento de 6,3% para o sector em geral.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Ryan Specialty Holdings se situe acima da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores está à espera deste forte crescimento futuro e está disposta a pagar mais pelas acções.

A principal conclusão

Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Estabelecemos que a Ryan Specialty Holdings mantém o seu P/S elevado devido ao facto de o crescimento previsto das suas receitas ser superior ao do resto do sector dos seguros, como esperado. Neste momento, os accionistas estão confortáveis com o P/S, pois estão bastante confiantes de que as receitas futuras não estão ameaçadas. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma descida acentuada do preço das acções num futuro próximo.

Antes de dar o próximo passo, deve conhecer os 2 sinais de alerta para a Ryan Specialty Holdings que descobrimos.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.