As receitas contam a história do HCI Group, Inc. (NYSE:HCI)

Quando cerca de metade das empresas do sector dos seguros nos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") inferiores a 1,1x, pode considerar o HCI Group, Inc. (NYSE:HCI) como uma ação a evitar potencialmente com o seu rácio P/S de 1,7x. Embora, não seja aconselhável apenas tomar o P / S pelo valor de face, pois pode haver uma explicação de por que ele é tão alto quanto é.

Veja nossa última análise do HCI Group

Como o HCI Group se comportou recentemente?

O HCI Group certamente tem feito um bom trabalho ultimamente, pois tem aumentado a receita mais do que a maioria das outras empresas. O P/S é provavelmente elevado porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas vai continuar. Esperemos que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Deseja saber como os analistas pensam que o futuro do HCI Group se compara ao do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

As previsões de receitas correspondem ao elevado rácio P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, o Grupo HCI teria de apresentar um crescimento impressionante superior ao do sector.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 28%. O forte desempenho recente significa que também foi capaz de aumentar as receitas em 104% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente saudado estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 25% durante o próximo ano, de acordo com os quatro analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 6,2%, o que é visivelmente menos atrativo.

Com esta informação, podemos ver porque é que o HCI Group está a negociar a um P/S tão elevado em comparação com o sector. Aparentemente, os accionistas não estão dispostos a vender uma empresa que tem em vista um futuro mais próspero.

O que podemos aprender com o P/S do HCI Group?

Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certas indústrias, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

A nossa análise do HCI Group mostra que o seu rácio P/S permanece elevado devido às suas fortes receitas futuras. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de deterioração das receitas é bastante remoto, o que justifica o elevado rácio P/S. A menos que estas condições se alterem, continuarão a dar um forte apoio ao preço das acções.

É sempre necessário ter em conta o espetro sempre presente do risco de investimento. Identificámos 2 sinais de alerta no HCI Group e a sua compreensão deve fazer parte do seu processo de investimento.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Portanto, se a rentabilidade crescente se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.