Com 65% de participação institucional, a American Financial Group, Inc. (NYSE:AFG) é uma das favoritas entre os grandes investidores

Principais informações

• Uma propriedade institucional significativamente elevada implica que o preço das acções do American Financial Group é sensível às suas acções comerciais
• Um total de 7 investidores têm uma participação maioritária na empresa, com 53% de participação
• Vendas recentes por parte de iniciados

Um olhar sobre os accionistas do American Financial Group, Inc.(NYSE:AFG) pode dizer-nos qual é o grupo mais poderoso. Com 65% de participação, as instituições possuem o máximo de acções da empresa. Por outras palavras, o grupo é o que mais ganha (ou perde) com o seu investimento na empresa.

Uma vez que os proprietários institucionais dispõem de um enorme conjunto de recursos e liquidez, as suas decisões de investimento tendem a ter um grande peso, especialmente junto dos investidores individuais. Por conseguinte, uma boa parte do dinheiro institucional investido na empresa é normalmente um enorme voto de confiança no seu futuro.

Vamos nos aprofundar em cada tipo de proprietário do American Financial Group, começando com o gráfico abaixo.

Veja nossa última análise do American Financial Group

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre o American Financial Group?

Os investidores institucionais comparam normalmente os seus próprios retornos com os retornos de um índice comummente seguido. Portanto, eles geralmente consideram a compra de empresas maiores que estão incluídas no índice de referência relevante.

Como se pode ver, os investidores institucionais têm uma participação razoável no American Financial Group. Isso pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investimentos. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado aberto". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricos do American Financial Group abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Os investidores devem observar que as instituições realmente possuem mais da metade da empresa, de modo que podem exercer coletivamente um poder significativo. Observamos que os fundos de hedge não têm um investimento significativo no American Financial Group. Os nossos dados sugerem que Carl Lindner, que é também o Co-Diretor Executivo da empresa, detém o maior número de acções, com 14%. Quando um insider detém uma quantidade considerável de acções de uma empresa, os investidores consideram-no como um sinal positivo, porque sugere que os insiders estão dispostos a ter a sua riqueza ligada ao futuro da empresa. Para contextualizar, o segundo maior acionista detém cerca de 9,9% das acções em circulação, seguido de uma participação de 9,6% do terceiro maior acionista. Além disso, descobrimos que Stephen Lindner, o CEO, tem 5,7% das acções atribuídas ao seu nome.

Após uma análise mais aprofundada, verificámos que mais de metade das acções da empresa são detidas pelos 7 principais accionistas, o que sugere que os interesses dos maiores accionistas são, em certa medida, equilibrados pelos mais pequenos.

Embora faça sentido estudar os dados sobre a propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar os sentimentos dos analistas para saber para que lado o vento está a soprar. Há muitos analistas que cobrem as acções, pelo que pode valer a pena ver também as suas previsões.

Propriedade de insiders do American Financial Group

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

A posse de informação privilegiada é positiva quando indica que os dirigentes estão a pensar como os verdadeiros proprietários da empresa. No entanto, um elevado nível de participação de membros do conselho de administração pode também conferir um poder imenso a um pequeno grupo dentro da empresa. Este facto pode ser negativo em algumas circunstâncias.

Os nossos dados mais recentes indicam que os insiders possuem uma proporção razoável da American Financial Group, Inc.. É muito interessante ver que os insiders têm uma participação significativa de 2,3 mil milhões de dólares neste negócio de 9,9 mil milhões de dólares. A maioria diria que isto mostra um bom grau de alinhamento com os accionistas, especialmente numa empresa desta dimensão. Pode clicar aqui para ver se esses insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 12%, o público em geral, composto maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre o American Financial Group. Este tamanho de propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para mudar a política da empresa se a decisão não estiver em sincronia com outros grandes accionistas.

Próximos passos:

Considero muito interessante analisar quem é exatamente o proprietário de uma empresa. Mas, para ter uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Tomemos como exemplo os riscos - o American Financial Group tem 1 sinal de alerta que achamos que deve ter em atenção.

Mas, em última análise, é o futuro, e não o passado, que determinará o desempenho dos proprietários desta empresa. Por isso, consideramos aconselhável consultar este relatório gratuito que mostra se os analistas estão a prever um futuro melhor.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.