Uma peça do quebra-cabeça que falta na escalada de 27% do preço das ações da Trupanion, Inc. (NASDAQ: TRUP)

Apesar de uma corrida já forte, as acções da Trupanion, Inc.(NASDAQ:TRUP) têm vindo a crescer, com um ganho de 27% nos últimos trinta dias. Nem todos os accionistas se sentirão jubilosos, uma vez que o preço das acções continua a cair uns decepcionantes 41% nos últimos doze meses.

Apesar da forte subida do preço, não são muitos os que pensam que o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Trupanion, de 1,4x, merece ser mencionado, quando o P/S médio do sector dos seguros dos Estados Unidos é semelhante, cerca de 1x. Embora este facto possa não suscitar quaisquer dúvidas, se o rácio P/S não for justificado, os investidores podem estar a perder uma oportunidade potencial ou a ignorar uma desilusão iminente.

Veja nossa análise mais recente sobre a Trupanion

Como a Trupanion tem se comportado

A Trupanion certamente tem feito um bom trabalho ultimamente, pois tem aumentado a receita mais do que a maioria das outras empresas. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja moderado porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas pode estar prestes a diminuir. Se a empresa conseguir manter o rumo, os investidores deverão ser recompensados com um preço das acções que corresponda aos valores das receitas.

Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Trupanion ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Trupanion?

Para justificar seu índice P / S, a Trupanion precisaria produzir um crescimento semelhante ao da indústria.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 24%. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 128% nas receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um ótimo trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos sete analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 11% ao ano nos próximos três anos. Com a previsão de que o sector apenas irá crescer 6,6% por ano, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais forte.

Tendo em conta este facto, é curioso que o P/S da Trupanion esteja em linha com a maioria das outras empresas. Aparentemente, alguns accionistas estão cépticos em relação às previsões e têm vindo a aceitar preços de venda mais baixos.

A principal conclusão

As suas acções subiram substancialmente e agora o P/S da Trupanion está de novo dentro do intervalo da mediana do sector. Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Apesar dos números aliciantes de crescimento das receitas que ultrapassam o sector, o P/S da Trupanion não é exatamente o que esperávamos. Quando vemos uma forte perspetiva de receitas, com um crescimento superior ao do sector, só podemos assumir que a incerteza potencial em torno destes números é o que pode estar a exercer uma ligeira pressão sobre o rácio P/S. Pelo menos, o risco de uma descida de preços parece ser reduzido, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras poderão registar alguma volatilidade.

Dito isto, a Trupanion apresenta um sinal de alerta na nossa análise de investimento, que deve ser do seu conhecimento.

Se estes riscos o fazem reconsiderar a sua opinião sobre a Trupanion, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.