Entrar barato na Goosehead Insurance, Inc (NASDAQ: GSHD) pode ser difícil

O rácio preço/vendas (ou "P/S") de 5,3x da Goosehead Insurance, Inc(NASDAQ:GSHD) pode parecer uma má oportunidade de investimento quando se considera que cerca de metade das empresas do sector dos seguros nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 1,1x. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S altamente elevado.

Veja nossa análise mais recente para Goosehead Insurance

Como tem sido o desempenho da Goosehead Insurance

Não tem havido muito para diferenciar o crescimento da receita da Goosehead Insurance e do setor recentemente. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja elevado porque os investidores pensam que este modesto desempenho das receitas irá acelerar. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Goosehead Insurance ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o elevado P/S?

O rácio P / S da Goosehead Insurance seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito forte e, principalmente, um desempenho muito melhor do que o do setor.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 19%. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 110% nas receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos nove analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 33% por ano nos próximos três anos. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 5,0% por ano, o que é visivelmente menos atrativo.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Goosehead Insurance está a ser negociada a um P/S tão elevado em comparação com o sector. Aparentemente, os accionistas não estão dispostos a vender uma empresa que pode ter um futuro mais próspero.

O que é que o P/S da Goosehead Insurance significa para os investidores?

Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço-venda ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

A nossa análise da Goosehead Insurance mostra que o seu rácio P/S permanece elevado devido às suas fortes receitas futuras. Neste momento, os accionistas estão confortáveis com o P/S, pois estão bastante confiantes de que as receitas futuras não estão ameaçadas. A menos que estas condições se alterem, continuarão a dar um forte apoio ao preço das acções.

É sempre necessário ter em atenção os riscos, por exemplo - a Goosehead Insurance tem 1 sinal de alerta que achamos que deve ter em atenção.

É importante procurar uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontrar. Por isso, se o crescimento da rentabilidade se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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