Pensamos que alguns accionistas podem hesitar em aumentar a remuneração do CEO da eHealth, Inc. (NASDAQ:EHTH)

Informações importantes

• A Assembleia Geral Anual da eHealth terá lugar a 12 de junho
• O salário de US$750.0k faz parte da remuneração total do CEO Fran Soistman
• A remuneração total é 144% superior à média do sector
• A perda de três anos da eHealth para os accionistas foi de 92%, enquanto o seu EPS diminuiu 24% nos últimos três anos

Nos últimos três anos, o preço das acções da eHealth, Inc.(NASDAQ:EHTH) tem tido dificuldade em crescer e agora os accionistas estão a perder. O crescimento dos lucros por ação também é fraco, apesar do aumento das receitas. Tendo em conta este desempenho, os accionistas terão a oportunidade de questionar o conselho de administração na próxima AGM, a 12 de junho, onde podem ter impacto no desempenho futuro da empresa, votando em resoluções, incluindo a remuneração dos executivos. Eis a nossa opinião sobre a razão pela qual pensamos que os accionistas poderão estar hesitantes em aprovar um aumento neste momento.

Ver a nossa análise mais recente sobre a eHealth

Como é que a remuneração total de Fran Soistman se compara com a de outras empresas do sector?

No momento em que este artigo foi escrito, nossos dados mostram que a eHealth, Inc. tem uma capitalização de mercado de US $ 156 milhões e relatou uma remuneração anual total do CEO de US $ 5.0 milhões para o ano até dezembro de 2023. Observamos que é uma redução de 20% em relação ao ano passado. Achamos que a remuneração total é mais importante, mas nossos dados mostram que o salário do CEO é menor, em US $ 750 mil.

Comparando empresas semelhantes do sector dos seguros americano com capitalizações de mercado entre 100 e 400 milhões de dólares, verificámos que a remuneração total mediana do CEO era de 2,1 milhões de dólares. Isto sugere que Fran Soistman é pago mais do que a mediana do sector. Além disso, Fran Soistman também detém acções da eHealth no valor de 2,4 milhões de dólares diretamente em seu próprio nome, o que nos revela que tem uma participação pessoal significativa na empresa.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$750k	US$750k	15%
Outros	US$4.2m	US$5,5 milhões	85%
Compensação total	US$5,0 milhões	US$6,2 milhões	100%

A nível da indústria, cerca de 14% da compensação total representa o salário e 86% é outra remuneração. A eHealth reflecte largamente a média da indústria no que diz respeito à parte do salário na compensação total. Se a compensação total estiver inclinada para benefícios não salariais, isso indica que a remuneração do Diretor Executivo está ligada ao desempenho da empresa.

Um olhar sobre os números de crescimento da eHealth, Inc.

Nos últimos três anos, a eHealth, Inc. reduziu seus ganhos por ação em 24% ao ano. Alcançou um crescimento de receita de 26% no último ano.

A diminuição do EPS pode ser uma preocupação para alguns investidores. Mas, em contrapartida, o crescimento das receitas é forte, o que sugere um potencial futuro de crescimento dos EPS. Estas duas métricas estão a evoluir em direcções diferentes e, por isso, embora seja difícil avaliar o desempenho com confiança, pensamos que vale a pena observar as acções. O desempenho histórico pode, por vezes, ser um bom indicador do que está para vir, mas se quiser perscrutar o futuro da empresa, poderá estar interessado nesta visualização gratuita das previsões dos analistas.

A eHealth, Inc. tem sido um bom investimento?

O retorno de -92% em três anos não teria agradado aos accionistas da eHealth, Inc.. Isto sugere que seria imprudente para a empresa pagar ao CEO demasiado generosamente.

Em resumo...

A perda para os accionistas nos últimos três anos é certamente preocupante e possivelmente tem algo a ver com o facto de os lucros da empresa não terem crescido. A próxima AGM dará aos accionistas a oportunidade de reverem as políticas de remuneração da empresa e avaliarem se o julgamento e a tomada de decisões do conselho de administração estão alinhados com os dos accionistas da empresa.

Embora seja importante prestar atenção à remuneração dos directores executivos, os investidores devem também ter em conta outros elementos da empresa. Fizemos a nossa pesquisa e detectámos dois sinais de alerta para a eHealth que os investidores devem ter em conta no futuro.

É possível que a qualidade da empresa seja muito mais importante do que os níveis de remuneração dos directores executivos. Por isso, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes que têm uma elevada rendibilidade dos capitais próprios e um baixo endividamento.

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