O mercado esfria nas receitas da eHealth, Inc. (NASDAQ: EHTH), empurrando as ações 27% para baixo

Infelizmente para alguns accionistas, o preço das acções da eHealth, Inc.(NASDAQ:EHTH) caiu 27% nos últimos trinta dias, prolongando o sofrimento recente. Para todos os accionistas de longo prazo, o último mês termina um ano para esquecer, com uma queda de 51% no preço das acções.

Uma vez que o preço caiu substancialmente, seria compreensível pensar que a eHealth é uma ação com boas perspectivas de investimento com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,3x, considerando que quase metade das empresas do sector dos seguros dos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1x. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Ver a nossa análise mais recente da eHealth

O que o P / S da eHealth significa para os acionistas?

A eHealth poderia estar se saindo melhor, pois sua receita tem crescido menos do que a maioria das outras empresas recentemente. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este desempenho sem brilho das receitas não vai melhorar. Se for este o caso, os accionistas existentes terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a orientação futura do preço das acções.

Se quiser ver as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a eHealth.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao do sector para que rácios P/S como o da eHealth sejam considerados razoáveis.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento digno de 12%. No entanto, em última análise, não conseguiu inverter o fraco desempenho do período anterior, tendo as receitas diminuído 22% no total nos últimos três anos. Por isso, infelizmente, temos de reconhecer que a empresa não fez um bom trabalho em termos de crescimento das receitas durante esse período.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos quatro analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 6,1% por ano nos próximos três anos. Com a previsão de um crescimento de 6,1% por ano no sector, a empresa está posicionada para um resultado comparável em termos de receitas.

Com esta informação, achamos estranho que a eHealth esteja a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. É possível que a maioria dos investidores não esteja convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

Conclusão sobre o P/S da eHealth

O P/S da eHealth caiu juntamente com o preço das suas acções. Utilizar apenas o rácio preço/venda para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

A nossa análise da eHealth's revelou que o seu P/S permanece baixo, apesar das previsões dos analistas sobre o crescimento das receitas corresponderem ao do sector em geral. Apesar das estimativas de crescimento médio das receitas, podem existir algumas ameaças não observadas que mantêm o P/S baixo. Talvez os investidores estejam preocupados com o facto de a empresa poder ter um desempenho inferior às previsões a curto prazo.

Não se esqueça de que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 3 sinais de alerta para a eHealth que devem ser tidos em conta.

Se as empresas fortes que estão a gerar lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.