O CEO da Estée Lauder Companies Inc. (NYSE:EL) poderá não esperar que os accionistas sejam tão generosos este ano

Principais informações

• Assembleia Geral Anual da Estée Lauder Companies terá lugar a 17 de novembro
• O salário de US$2.10m faz parte da remuneração total do CEO Fabrizio Freda
• A remuneração total é 510% superior à média do sector
• Nos últimos três anos, o EPS da Estée Lauder Companies caiu 3,4% e, nos últimos três anos, a perda total para os accionistas foi de 54%

Os accionistas não ficarão provavelmente muito impressionados com os resultados pouco animadores da The Estée Lauder Companies Inc. (NYSE:EL ) nos últimos tempos. Os accionistas estarão interessados em saber o que o conselho de administração tem a dizer sobre a recuperação do desempenho na próxima AGM, a 17 de novembro. Esta será também uma oportunidade em que poderão desafiar a direção da empresa e votar resoluções como a remuneração dos executivos. Apresentamos os motivos pelos quais pensamos que a remuneração dos directores executivos não está em sintonia com o desempenho da empresa.

Ver a nossa análise mais recente sobre a Estée Lauder Companies

Como é que a remuneração total de Fabrizio Freda se compara com a de outras empresas do sector?

No momento em que este artigo foi escrito, nossos dados mostram que a The Estée Lauder Companies Inc. tem uma capitalização de mercado de US $ 41 bilhões e relatou uma remuneração anual total do CEO de US $ 22 milhões para o ano até junho de 2023. Essa é uma redução notável de 14% em relação ao ano passado. Embora esta análise se concentre na remuneração total, vale a pena reconhecer que a parte salarial é menor, avaliada em US $ 2,1 milhões.

Para comparação, outras empresas da indústria americana de produtos pessoais com capitalizações de mercado acima de US$ 8,0 bilhões relataram uma remuneração total mediana do CEO de US$ 3,6 milhões. Por conseguinte, a nossa análise revela que a The Estée Lauder Companies Inc. paga a Fabrizio Freda a norte da mediana do sector. Além disso, Fabrizio Freda detém acções da empresa no valor de 22 milhões de dólares em seu próprio nome, o que indica que tem muita participação no jogo.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$2,1 milhões	US$2,1 milhões	10%
Outros	US$20 milhões	US$23 milhões	90%
Compensação total	22 milhões de dólares	US$25 milhões	100%

A nível da indústria, cerca de 58% da compensação total representa o salário, enquanto os restantes 42% são outras remunerações. No caso da Estée Lauder Companies, a compensação não salarial representa uma fatia maior da remuneração total, em comparação com a indústria em geral. Se a compensação não salarial dominar a remuneração total, é um indicador de que o salário do executivo está ligado ao desempenho da empresa.

Um olhar sobre os números de crescimento da The Estée Lauder Companies Inc.

The Estée Lauder Companies Inc. reduziu seu lucro por ação em 3.4% ao ano nos últimos três anos. No ano passado, sua receita caiu 10%.

O declínio do EPS é um pouco preocupante. E o facto de as receitas diminuírem de ano para ano é, sem dúvida, um quadro pouco animador. Assim, dado este desempenho relativamente fraco, os accionistas provavelmente não gostariam de ver uma remuneração elevada para o CEO. Afastando-nos da forma atual por um segundo, pode ser importante verificar esta representação visual gratuita do que os analistas esperam para o futuro .

A Estée Lauder Companies Inc. tem sido um bom investimento? tem sido um bom investimento?

O retorno de -54% em três anos não teria agradado aos accionistas da The Estée Lauder Companies Inc.. Isto sugere que não seria sensato para a empresa pagar ao diretor-geral uma remuneração demasiado generosa.

Em resumo...

Dado que os accionistas não viram qualquer retorno positivo do seu investimento, para não mencionar a falta de crescimento dos lucros, isto pode sugerir que poucos deles estariam dispostos a premiar o CEO com um aumento de salário. Na próxima AGM, a administração terá a oportunidade de explicar como planeia colocar a empresa de novo no bom caminho e responder às preocupações dos investidores.

A remuneração do Diretor Executivo é apenas um dos muitos factores que devem ser considerados ao analisar o desempenho da empresa. No nosso estudo, encontrámos 4 sinais de alerta para as empresas Estée Lauder a que deve estar atento, e 1 deles deixa-nos um pouco desconfortáveis.

Mudando de marcha das empresas Estée Lauder, se estiver à procura de um balanço imaculado e de retornos premium, esta lista gratuita de empresas de alto retorno e baixo endividamento é um ótimo lugar para procurar.

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