Uma peça do puzzle que falta na subida de 25% do preço das acções da The Honest Company, Inc. (NASDAQ:HNST)

As acções da The Honest Company, Inc. (NASDAQ:HNST ) tiveram um mês realmente impressionante, com um ganho de 25% após um período instável anterior. Nem todos os accionistas se sentirão jubilosos, uma vez que o preço das acções continua a cair uns decepcionantes 49% nos últimos doze meses.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, a Honest Company pode ainda estar a enviar sinais de compra com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,4x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria de produtos pessoais nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,4x e mesmo P/S superiores a 4x não são fora do comum. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, uma vez que pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja nossa análise mais recente da Honest Company

Como é o desempenho recente da Honest Company?

Os últimos tempos têm sido vantajosos para a Honest Company, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja baixo porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas pode ser menos impressionante no futuro. Se a empresa conseguir manter o rumo, os investidores devem ser recompensados com um preço das acções que corresponda aos valores das receitas.

Se quiser saber quais são as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatório gratuito sobre a Honest Company .

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, a Honest Company teria de produzir um crescimento lento que está a acompanhar a indústria.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa conseguiu aumentar as receitas em 7.6% no ano passado. O sólido desempenho recente significa que também conseguiu aumentar as receitas em 12% no total, nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento recente das receitas tem sido respeitável para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos cinco analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 4,5% ao ano nos próximos três anos. Com a previsão de um crescimento anual de 5,7% no sector, a empresa está posicionada para obter um resultado comparável em termos de receitas.

Com esta informação, achamos estranho que a Honest Company esteja a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm vindo a aceitar preços de venda mais baixos.

O que é que o P/S da Honest Company significa para os investidores?

O último aumento do preço das acções não foi suficiente para elevar o P/S da Honest Company para perto da mediana do sector. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Parece-nos que os valores P/S da Honest Company permanecem baixos, apesar de um crescimento que se espera estar em linha com o de outras empresas do sector. Apesar das estimativas de crescimento médio das receitas, pode haver algumas ameaças não observadas que mantêm o P/S baixo. Pelo menos, o risco de uma descida dos preços parece ser reduzido, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras poderão registar alguma volatilidade.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós detectámos 4 sinais de alerta para a Honest Company que deve conhecer.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado , talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.