O que o ganho de 25% no preço das ações da Health Catalyst, Inc. (NASDAQ: HCAT) não está dizendo a você

Os detentores de acções da Health Catalyst, Inc.(NASDAQ:HCAT) ficariam aliviados com o facto de o preço das acções ter recuperado 25% nos últimos trinta dias, mas precisa de continuar para reparar os danos recentes que causou às carteiras dos investidores. Mas os ganhos do último mês não foram suficientes para recuperar os acionistas, já que o preço das ações ainda caiu 7,1% nos últimos doze meses.

Apesar da firme subida de preço, é possível que o investidor se sinta indiferente ao rácio P/S da Health Catalyst de 1,9x, uma vez que o rácio mediano preço/vendas (ou "P/S") para o sector dos serviços de saúde nos Estados Unidos é também próximo de 2,1x. Embora isto possa não levantar suspeitas, se o rácio P/S não for justificado, os investidores podem estar a perder uma oportunidade potencial ou a ignorar uma desilusão iminente.

Veja nossa análise mais recente para a Health Catalyst

O que significa o P / S da Health Catalyst para os acionistas?

A Health Catalyst poderia estar se saindo melhor, pois sua receita tem crescido menos do que a maioria das outras empresas recentemente. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja moderado porque os investidores pensam que este desempenho sem brilho das receitas irá mudar. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Health Catalyst se compara ao do sector? Nesse caso, nosso relatóriogratuito é um ótimo lugar para começar.

Como está a tendência de crescimento da receita do Health Catalyst?

Para justificar sua relação P / S, o Health Catalyst precisaria produzir um crescimento semelhante ao da indústria.

Se analisarmos o último ano de crescimento da receita, a empresa registrou um aumento digno de 6.7%. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 62% das receitas, ajudado de certa forma pelo seu desempenho a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Quanto às perspectivas, o próximo ano deverá registar um crescimento de 10%, segundo as estimativas dos analistas que acompanham a empresa. Com a previsão de crescimento de 12% para o sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Com esta informação, achamos interessante que a Health Catalyst esteja a ser negociada a um P/S bastante semelhante ao do sector. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão menos pessimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções neste momento. A manutenção destes preços será difícil de conseguir, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará provavelmente por pesar sobre as acções.

O que podemos aprender com o P / S do Health Catalyst?

As acções da Health Catalyst têm tido um grande impulso ultimamente, o que elevou o seu nível de P/S ao nível do resto da indústria. Utilizar apenas o rácio preço/venda para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Se tivermos em conta que as estimativas de crescimento das receitas da Health Catalyst são bastante moderadas em comparação com o sector em geral, é fácil perceber por que razão consideramos inesperado negociar com o seu atual rácio P/S. Atualmente, não estamos confiantes no P/S, uma vez que as receitas futuras previstas não são susceptíveis de apoiar um sentimento mais positivo durante muito tempo. Isto coloca os investimentos dos accionistas em risco e os potenciais investidores em perigo de pagar um prémio desnecessário.

Antes de dar o próximo passo, deve conhecer os 2 sinais de alerta para a Health Catalyst que descobrimos.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que registaram um forte crescimento dos lucros.

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