A queda de 26% no preço da Clover Health Investments, Corp. (NASDAQ: CLOV) mostra que o sentimento está a corresponder às receitas

Para aborrecimento de alguns accionistas, as acções da Clover Health Investments, Corp.(NASDAQ:CLOV) caíram uns consideráveis 26% no último mês, o que dá continuidade a uma corrida horrível para a empresa. A queda dos últimos 30 dias encerrou um ano difícil para os accionistas, com o preço das acções a descer 19% nesse período.

Na sequência da forte queda do preço, tendo em conta que cerca de metade das empresas que operam no sector da saúde dos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") superiores a 1,2x, pode considerar a Clover Health Investments como um investimento atrativo com o seu rácio P/S de 0,2x. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Consulte a nossa análise mais recente da Clover Health Investments

Como tem sido o desempenho da Clover Health Investments

A Clover Health Investments não tem acompanhado bem recentemente, pois sua receita em declínio se compara mal a outras empresas, que viram algum crescimento em suas receitas em média. Parece que muitos esperam que o fraco desempenho das receitas persista, o que reprimiu o rácio P/S. Por isso, embora se possa dizer que a ação está barata, os investidores estarão à espera de melhorias antes de a verem como um bom valor.

Se quiser saber quais são as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Clover Health Investments.

Existe algum crescimento de receita previsto para a Clover Health Investments?

O rácio P/S da Clover Health Investments seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o do sector.

Ao analisar o último ano de finanças, ficámos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 43%. Mesmo assim, é admirável que as receitas tenham aumentado 195% no total em relação a três anos atrás, não obstante os últimos 12 meses. Embora tenha sido uma viagem acidentada, é justo dizer que o crescimento das receitas recentemente foi mais do que adequado para a empresa.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas diminuam, registando uma contração de 12% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os três analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o sector em geral cresça 7,7% por ano, o que é um quadro pouco animador.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Clover Health Investments seja inferior ao da maioria das outras empresas. No entanto, não há garantias de que o P/S tenha atingido um patamar mínimo, com as receitas a registarem uma tendência inversa. É possível que o P/S desça para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar o seu crescimento de topo.

O resultado final do P/S da Clover Health Investments

Os movimentos para o sul das ações da Clover Health Investments significam que seu P / S está agora em um nível bastante baixo. Argumenta-se que o rácio preço-venda é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Clover Health Investments revelou que as suas perspectivas de diminuição das receitas estão a contribuir para o seu baixo P/S. Como outras empresas do sector prevêem um crescimento das receitas, as fracas perspectivas da Clover Health Investments justificam o seu baixo rácio P/S. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

É também de salientar que encontrámos 2 sinais de alerta para a Clover Health Investments que devem ser tidos em consideração.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Portanto, se a rentabilidade crescente se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.