O sentimento continua a iludir a The Duckhorn Portfolio, Inc. (NYSE:NAPA)

O rácio preço/lucro (ou "P/E") da Duckhorn Portfolio, Inc.(NYSE:NAPA) de 14,8x pode fazer com que pareça uma compra neste momento, em comparação com o mercado dos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/E superiores a 17x e mesmo P/E superiores a 33x são bastante comuns. No entanto, não é aconselhável tomar o P/E apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

O Duckhorn Portfolio tem certamente feito um bom trabalho ultimamente, uma vez que o crescimento dos seus ganhos tem sido positivo, enquanto a maioria das outras empresas tem visto os seus ganhos retrocederem. Pode ser que muitos esperem que o forte desempenho dos lucros se degrade substancialmente, possivelmente mais do que o mercado, que reprimiu o P/E. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Ver a nossa análise mais recente para a Duckhorn Portfolio

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então o nosso relatóriogratuito sobre o Duckhorn Portfolio irá ajudá-lo a descobrir o que está no horizonte.

Existe algum crescimento para a Duckhorn Portfolio?

A única vez que você se sentiria realmente confortável vendo um P / L tão baixo quanto o do Duckhorn Portfolio é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar atrás do mercado.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 18% para o resultado final da empresa. O EPS também aumentou 20% no total em relação a três anos atrás, principalmente graças aos últimos 12 meses de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez efetivamente um bom trabalho de crescimento dos lucros durante esse período.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 8,6% por ano, segundo as estimativas dos sete analistas que acompanham a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto do mercado registe um crescimento anual de 10%, o que não é muito diferente.

Assim sendo, é curioso que o P/E do Duckhorn Portfolio seja inferior ao da maioria das outras empresas. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm vindo a aceitar preços de venda mais baixos.

A principal conclusão

Normalmente, alertamos para o facto de não se prestar demasiada atenção aos rácios preço/lucro quando se tomam decisões de investimento, embora estes possam revelar muito sobre o que os outros participantes no mercado pensam da empresa.

O nosso exame das previsões dos analistas da Duckhorn Portfolio revelou que as suas perspectivas de lucros correspondentes às do mercado não estão a contribuir para o seu P/L tanto quanto teríamos previsto. Poderão existir algumas ameaças não observadas aos lucros que impedem o rácio P/E de corresponder às perspectivas. Parece que alguns estão de facto a antecipar a instabilidade dos lucros, porque estas condições deveriam normalmente dar mais apoio ao preço das acções.

Não queremos estragar o desfile, mas também encontrámos um sinal de alerta para o Duckhorn Portfolio que deve ser tido em conta.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa, e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.