As ações da Vital Farms, Inc. (NASDAQ: VITL) disparam 27%, mas seu P / S ainda parece razoável

Os accionistas da Vital Farms, Inc.(NASDAQ:VITL) viram a sua paciência recompensada com um salto de 27% no preço das acções no último mês. Numa perspetiva mais alargada, embora não tão forte como no mês passado, o ganho anual de 19% é também bastante razoável.

Uma vez que o seu preço subiu, poder-se-ia pensar que a Vital Farms é uma ação que não vale a pena investigar, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 1,7x, considerando que quase metade das empresas da indústria alimentar dos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 0,8x. No entanto, o P/S pode ser elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

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Como é que a Vital Farms se tem comportado recentemente?

Com um crescimento de receita superior ao da maioria das outras empresas nos últimos tempos, a Vital Farms tem se saído relativamente bem. Parece que o mercado espera que esta forma continue no futuro, daí o elevado rácio P/S. É de esperar que assim seja, caso contrário, está a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Vital Farms se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

As previsões de receitas correspondem ao elevado rácio P/S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve superar o desempenho da indústria para que rácios P / S como o da Vital Farms sejam considerados razoáveis.

Olhando primeiro para trás, vemos que a empresa aumentou a receita em impressionantes 36% no ano passado. No último período de três anos, registou-se também um excelente aumento global de 121% das receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Por conseguinte, os accionistas teriam certamente acolhido favoravelmente estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos sete analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 14% ao ano nos próximos três anos. Este crescimento é substancialmente superior ao crescimento anual de 2,9% previsto para o sector em geral.

Tendo isto em conta, não é difícil compreender por que razão o P/S da Vital Farms é elevado em relação aos seus pares do sector. Aparentemente, os accionistas não estão dispostos a vender uma empresa que tem em vista um futuro mais próspero.

O que podemos aprender com o P/S da Vital Farms?

O grande salto nas ações da Vital Farms elevou o P / S da empresa de forma considerável. Geralmente, nossa preferência é limitar o uso da relação preço / venda para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Vital Farms revelou que as suas perspectivas de receitas superiores estão a contribuir para o seu elevado P/S. Nesta fase, os investidores consideram que a possibilidade de uma deterioração das receitas é bastante remota, o que justifica o elevado rácio P/S. A menos que estas condições se alterem, continuarão a apoiar fortemente o preço das acções.

Antes de dar a sua opinião, descobrimos um sinal de alerta para a Vital Farms que deve ser tido em conta.

Se estes riscos estão a fazê-lo reconsiderar a sua opinião sobre a Vital Farms, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe por aí.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.