Achamos que o lucro da Vital Farms (NASDAQ: VITL) é apenas uma linha de base para o que eles podem alcançar

Quando as empresas registam lucros elevados, as acções têm geralmente um bom desempenho, tal como aconteceu recentemente com as acções da Vital Farms, Inc.(NASDAQ:VITL). Fizemos algumas análises e encontramos vários fatores positivos além dos números de lucro.

Confira nossa análise mais recente para Vital Farms

Um olhar mais atento aos ganhos da Vital Farms

Como os nerds das finanças já sabem, o índice de acumulação do fluxo de caixa é uma medida chave para avaliar o quão bem o fluxo de caixa livre (FCF) de uma empresa corresponde ao seu lucro. Para obter o rácio de acumulação, primeiro subtraímos o FCF do lucro de um período e depois dividimos esse número pelos activos operacionais médios do período. Este rácio indica-nos quanto do lucro de uma empresa não é suportado pelo fluxo de caixa livre.

Isso significa que um rácio de acumulação negativo é bom, porque mostra que a empresa está a gerar mais fluxo de caixa livre do que o seu lucro sugere. Embora ter um rácio de acumulação acima de zero seja pouco preocupante, pensamos que vale a pena notar quando uma empresa tem um rácio de acumulação relativamente elevado. Para citar um artigo de 2014 de Lewellen e Resutek, "as empresas com acumulações mais elevadas tendem a ser menos rentáveis no futuro".

Para o ano até dezembro de 2023, a Vital Farms tinha um rácio de especialização de exercícios de -0,18. Por conseguinte, os seus ganhos estatutários eram muito significativamente inferiores ao seu fluxo de caixa livre. De facto, nos últimos doze meses, reportou um fluxo de caixa livre de 39 milhões de dólares, bem acima dos 25,6 milhões de dólares que reportou em lucros. Dado que a Vital Farms teve um fluxo de caixa livre negativo no período correspondente anterior, o resultado dos últimos doze meses de 39 milhões de dólares parece ser um passo na direção certa.

Isso pode levá-lo a perguntar-se quais são as previsões dos analistas em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que descreve a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

Nossa opinião sobre o desempenho de lucro da Vital Farms

Felizmente para os accionistas, a Vital Farms produziu bastante fluxo de caixa livre para apoiar os seus números de lucro estatutários. Por este motivo, pensamos que o potencial de ganhos subjacentes da Vital Farms é tão bom, ou possivelmente ainda melhor, do que o lucro estatutário faz parecer! Melhor ainda, os seus EPS estão a crescer fortemente, o que é agradável de ver. No final do dia, é essencial considerar mais do que apenas os factores acima referidos, se quiser compreender corretamente a empresa. Não se esqueça de que, quando se trata de analisar uma ação, vale a pena ter em conta os riscos envolvidos. Por exemplo, descobrimos um sinal de alerta que deve ser observado para obter uma melhor imagem da Vital Farms.

Esta nota apenas analisou um único fator que esclarece a natureza do lucro da Vital Farms. Mas há muitas outras maneiras de informar a sua opinião sobre uma empresa. Por exemplo, muitas pessoas consideram uma elevada rendibilidade dos capitais próprios como uma indicação de uma economia empresarial favorável, enquanto outras gostam de "seguir o dinheiro" e procurar as acções que os iniciados estão a comprar. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de empresas com uma elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os iniciados estão a comprar.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.