Kosmos Energy Ltd. (NYSE:KOS) Fazendo o que pode para elevar as ações

Não é exagero dizer que o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Kosmos Energy Ltd. (NYSE:KOS) de 1,7x parece bastante "intermédio" para as empresas de petróleo e gás nos Estados Unidos, uma vez que corresponde ao rácio P/S da indústria em geral. No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/S.

Veja nossa análise mais recente para Kosmos Energy

Como é o desempenho recente da Kosmos Energy?

A Kosmos Energy tem-se debatido ultimamente, uma vez que as suas receitas diminuíram mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Uma possibilidade é que o P/S seja moderado porque os investidores pensam que a tendência das receitas da empresa acabará por cair em linha com a maioria das outras empresas do sector. Assim, embora se possa dizer que as acções estão baratas, os investidores estarão à espera de melhorias antes de as considerarem de bom valor. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Deseja saber como é que os analistas pensam que o futuro da Kosmos Energy se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

O que é que os indicadores de crescimento das receitas nos dizem sobre o P/S?

O rácio P/S da Kosmos Energy seria típico de uma empresa que apenas se espera que apresente um crescimento moderado e, mais importante, um desempenho em linha com a indústria.

Retrospetivamente, o último ano apresentou um frustrante decréscimo de 26% no volume de negócios da empresa. No entanto, o último período de três anos registou um excelente aumento global de 74% nas receitas, apesar do seu desempenho insatisfatório a curto prazo. Embora tenha sido uma viagem acidentada, é justo dizer que o crescimento das receitas recentemente foi mais do que adequado para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos oito analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 4,5% por ano nos próximos três anos. Este crescimento é substancialmente superior ao crescimento anual de 1,3% previsto para o sector em geral.

Com esta informação, achamos interessante que a Kosmos Energy esteja a ser negociada a um P/S bastante semelhante ao do sector. Aparentemente, alguns accionistas estão cépticos em relação às previsões e têm aceitado preços de venda mais baixos.

A palavra final

Argumenta-se que o rácio preço/vendas é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Apesar dos números aliciantes de crescimento das receitas que ultrapassam o sector, o P/S da Kosmos Energy não é exatamente o que esperávamos. Talvez a incerteza nas previsões de receitas seja o que está a manter o rácio P/S consistente com o resto da indústria. Pelo menos, o risco de uma descida dos preços parece ser reduzido, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras poderão registar alguma volatilidade.

Não queremos estragar a festa, mas também encontrámos 3 sinais de alerta para a Kosmos Energy (1 é potencialmente grave!) a que deve estar atento.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.