Não há como escapar dos ganhos silenciados da Peabody Energy Corporation (NYSE: BTU)

Quando cerca de metade das empresas nos Estados Unidos têm rácios preço/lucro (ou "P/L") superiores a 18x, pode considerar a Peabody Energy Corporation(NYSE:BTU) como um investimento altamente atrativo com o seu rácio P/L de 5,6x. No entanto, não é aconselhável tomar o P/E apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão limitado.

Os últimos tempos não têm sido vantajosos para a Peabody Energy, uma vez que os seus lucros têm vindo a diminuir mais rapidamente do que os da maioria das outras empresas. Parece que muitos esperam que o desempenho desanimador dos lucros se mantenha, o que reprimiu o P/E. Se continuar a gostar da empresa, é bom que a trajetória dos lucros mude antes de tomar qualquer decisão. Caso contrário, os actuais accionistas terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a orientação futura do preço das acções.

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Quer uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Peabody Energy ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Qual é a tendência de crescimento da Peabody Energy?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho muito inferior ao do mercado para que índices P / L como o da Peabody Energy sejam considerados razoáveis.

Em retrospetiva, o último ano proporcionou um decréscimo frustrante de 66% nos resultados da empresa. Pelo menos, o EPS conseguiu não regredir completamente em relação a três anos atrás, graças ao período anterior de crescimento. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento dos lucros tem sido inconsistente nos últimos tempos para a empresa.

No que se refere às perspectivas, os próximos três anos deverão trazer retornos reduzidos, com os lucros a diminuírem 11% ao ano, segundo as estimativas dos quatro analistas que acompanham a empresa. Entretanto, prevê-se que o mercado em geral registe uma expansão de 10% ao ano, o que constitui um quadro pouco animador.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/E da Peabody Energy se situe abaixo da maioria das outras empresas. No entanto, é pouco provável que a diminuição dos lucros conduza a um P/E estável a longo prazo. É possível que o P/E caia para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar a sua rentabilidade.

O que podemos aprender com o P/L da Peabody Energy?

Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço/lucro ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que os outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

Estabelecemos que a Peabody Energy mantém o seu P/L baixo devido à fraqueza da sua previsão de lucros em queda, como esperado. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria dos lucros não é suficientemente grande para justificar um rácio P/E mais elevado. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo.

Não queremos estragar a festa, mas também encontrámos 3 sinais de alerta para a Peabody Energy (1 deixa-nos um pouco desconfortáveis!) a que deve estar atento.

Se os rácios P/E lhe interessam, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

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