A Atlas Energy Solutions Inc. (NYSE:AESI) não está atrasada em relação ao sector em termos de crescimento ou de preços

O rácio preço/vendas (ou "P/S") de 2,9x da Atlas Energy Solutions Inc.(NYSE:AESI) pode não parecer uma oportunidade de investimento apelativa quando se considera que cerca de metade das empresas do sector dos serviços energéticos nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 0,9x. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o elevado P/S.

Veja nossa última análise da Atlas Energy Solutions

Como é que a Atlas Energy Solutions se tem comportado recentemente?

A Atlas Energy Solutions tem certamente feito um bom trabalho ultimamente, uma vez que as suas receitas têm crescido mais do que a maioria das outras empresas. O P/S é provavelmente elevado porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas vai continuar. Caso contrário, os accionistas existentes poderão estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Quer saber tudo sobre as estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Atlas Energy Solutions ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o elevado P/S?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve superar o desempenho da indústria para que rácios P/S como o da Atlas Energy Solutions sejam considerados razoáveis.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 61%. De forma espetacular, o crescimento das receitas a três anos aumentou várias ordens de grandeza, graças, em parte, aos últimos 12 meses de crescimento das receitas. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado muito satisfeitos com estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 18% durante o próximo ano, de acordo com os sete analistas que seguem a empresa. Esta previsão é substancialmente mais elevada do que a previsão de crescimento de 13% para o sector em geral.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Atlas Energy Solutions está a ser negociada a um P/S tão elevado em comparação com o sector. Parece que a maioria dos investidores está à espera deste forte crescimento futuro e está disposta a pagar mais pelas acções.

A palavra final

Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é essencialmente um instrumento de avaliação, mas sim uma forma de avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

A nossa análise da Atlas Energy Solutions mostra que o seu rácio P/S permanece elevado devido às suas fortes receitas futuras. Parece que os accionistas estão confiantes nas receitas futuras da empresa, o que está a sustentar o P/S. A menos que os analistas tenham realmente errado o alvo, estas fortes previsões de receitas deverão manter o preço das acções em alta.

Há também outros factores de risco vitais a considerar e descobrimos 4 sinais de alerta para a Atlas Energy Solutions (1 deixa-nos um pouco desconfortáveis!) que deve ter em atenção antes de investir aqui.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da Atlas Energy Solutions, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos de negócio para algumas outras empresas que poderá ter perdido.

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