Mais vantagens para as ações da HighPeak Energy, Inc. (NASDAQ: HPK) podem apresentar riscos de preço após um salto de 27%

As acções da HighPeak Energy, Inc.(NASDAQ:HPK) tiveram um mês realmente impressionante, ganhando 27% após um período instável anterior. Infelizmente, os ganhos do último mês pouco fizeram para corrigir as perdas do último ano, com as ações ainda caindo 42% nesse período.

Embora o seu preço tenha subido, o rácio preço/lucro (ou "P/E") da HighPeak Energy de 12,6x pode ainda fazer com que pareça uma compra neste momento, em comparação com o mercado dos Estados Unidos, onde cerca de metade das empresas têm rácios P/E superiores a 17x e mesmo P/E superiores a 32x são bastante comuns. No entanto, o P/E pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Com ganhos que estão a recuar mais do que os do mercado nos últimos tempos, a HighPeak Energy tem estado muito lenta. Parece que muitos estão à espera que o desempenho desanimador dos lucros se mantenha, o que tem reprimido o P/E. Se continuar a gostar da empresa, é melhor mudar a trajetória dos lucros antes de tomar qualquer decisão. Caso contrário, os actuais accionistas terão provavelmente dificuldade em ficar entusiasmados com a orientação futura do preço das acções.

Veja a nossa última análise da HighPeak Energy

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a HighPeak Energy.

O crescimento corresponde ao baixo P/E?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao do mercado para que rácios P/E como o da HighPeak Energy sejam considerados razoáveis.

Olhando primeiro para trás, o crescimento dos lucros por ação da empresa no ano passado não foi algo que entusiasmasse, uma vez que registou um declínio dececionante de 20%. Este facto anulou todos os seus ganhos durante os últimos três anos, não tendo sido alcançada praticamente nenhuma alteração no EPS no total. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento dos lucros tem sido inconsistente recentemente para a empresa.

Quanto às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento de 41% por ano, segundo as estimativas dos quatro analistas que acompanham a empresa. Com o mercado a prever apenas 11% ao ano, a empresa está posicionada para um resultado mais forte em termos de lucros.

Com esta informação, achamos estranho que a HighPeak Energy esteja a ser negociada a um P/E inferior ao do mercado. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

O que podemos aprender com o P/E da HighPeak Energy?

Apesar de as acções da HighPeak Energy estarem a ganhar fôlego, o seu P/E continua a ser inferior ao da maioria das outras empresas. Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço-lucro ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

Estabelecemos que a HighPeak Energy é atualmente transaccionada com um P/L muito inferior ao esperado, uma vez que a sua previsão de crescimento é superior à do mercado em geral. Quando vemos uma forte perspetiva de lucros com um crescimento mais rápido do que o do mercado, assumimos que os riscos potenciais são o que pode estar a exercer uma pressão significativa sobre o rácio P/E. Pelo menos, os riscos de preço parecem ser muito baixos, mas os investidores parecem pensar que os lucros futuros poderão registar uma grande volatilidade.

Antes de dar o próximo passo, deve conhecer os 4 sinais de alerta da HighPeak Energy (1 é significativo!) que descobrimos.

É claro que pode encontrar um investimento fantástico ao analisar alguns bons candidatos. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas com um forte historial de crescimento, negociadas a um P/E baixo.

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