O negócio da ProFrac Holding Corp. (NASDAQ:ACDC) ainda não alcançou o preço das suas acções

Com um rácio preço/vendas mediano (ou "P/S") de cerca de 0,9x na indústria dos Serviços Energéticos nos Estados Unidos, pode ser perdoado por se sentir indiferente ao rácio P/S da ProFrac Holding Corp. (NASDAQ:ACDC) de 0,4x. No entanto, não é sensato ignorar simplesmente o P/S sem explicação, uma vez que os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade distinta ou um erro dispendioso.

Confira nossa análise mais recente da ProFrac Holding

Como é que a ProFrac Holding se tem comportado recentemente?

A ProFrac Holding certamente tem feito um bom trabalho ultimamente, pois tem aumentado a receita mais do que a maioria das outras empresas. Talvez o mercado esteja à espera que este nível de desempenho diminua, impedindo que o P/S dispare. Se a empresa conseguir manter o rumo, os investidores deverão ser recompensados com um preço das acções que corresponda aos valores das receitas.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da ProFrac Holding se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

As previsões de receitas correspondem ao rácio P/S?

A única altura em que se sentiria confortável ao ver um P/S como o da ProFrac Holding é quando o crescimento da empresa está a acompanhar de perto a indústria.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 56% para a linha de topo da empresa. O último período de três anos também registou um incrível aumento global das receitas, ajudado pelo seu incrível desempenho a curto prazo. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas caiam, registando uma contração de 5,6% durante o próximo ano, de acordo com os seis analistas que seguem a empresa. Isto não é muito bom quando se espera que o resto do sector cresça 13%.

Tendo isto em consideração, pensamos que não faz sentido que o P/S da ProFrac Holding esteja a aproximar-se dos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores espera uma reviravolta nas perspectivas de negócio da empresa, mas o grupo de analistas não está tão confiante de que isso aconteça. É muito provável que estes accionistas estejam a preparar-se para uma futura desilusão se o P/S descer para níveis mais consentâneos com as perspectivas negativas de crescimento.

A palavra final

Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é essencialmente um instrumento de avaliação, mas antes um indicador do sentimento atual dos investidores e das expectativas futuras.

A nossa verificação das previsões dos analistas da ProFrac Holding revelou que as suas perspectivas de diminuição das receitas não estão a reduzir o seu P/S tanto quanto teríamos previsto. Quando vemos uma perspetiva sombria como esta, pensamos imediatamente que o preço das acções corre o risco de descer, afectando negativamente o P/S. Se as fracas perspectivas de receitas nos dizem alguma coisa, é que os actuais níveis de preços podem ser insustentáveis.

Não se esqueça de que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 3 sinais de alerta para a ProFrac Holding ( 1 não nos agrada muito) que deve ter em atenção.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rentabilidade se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.