As ações da Toast, Inc. (NYSE: TOST) disparam 27%, mas muitos ainda estão ignorando a empresa

As acções da Toast, Inc.(NYSE:TOST) continuaram a sua dinâmica recente com um ganho de 27% só no último mês. Não obstante o último ganho, o retorno anual do preço das acções de 8,4% não é tão impressionante.

Apesar da firme subida de preço, ainda não há muitos que pensem que o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Toast de 3x vale a pena mencionar quando o P/S mediano na indústria financeira diversificada dos Estados Unidos é semelhante, cerca de 2,6x. No entanto, não é sensato ignorar simplesmente o P/S sem explicação, uma vez que os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade distinta ou um erro dispendioso.

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Como é o desempenho recente da Toast?

Com um crescimento de receitas superior ao da maioria das outras empresas nos últimos tempos, a Toast tem-se saído relativamente bem. Talvez o mercado esteja à espera que este nível de desempenho diminua, impedindo que o P/S dispare. Se gosta da empresa, esperaria que não fosse esse o caso, para poder adquirir algumas acções enquanto não é totalmente favorável.

Se quiser saber quais são as previsões dos analistas para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Toast.

Há alguma previsão de crescimento das receitas para a Toast?

O rácio P/S da Toast seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento moderado e, mais importante, um desempenho em linha com a indústria.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 42% para a linha de topo da empresa. De forma espetacular, o crescimento das receitas a três anos aumentou em várias ordens de grandeza, graças, em parte, aos últimos 12 meses de crescimento das receitas. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado muito satisfeitos com estas taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 22% por ano nos próximos três anos. Com a previsão de que o sector apenas irá apresentar 9,3% ao ano, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais forte.

Tendo isto em consideração, achamos intrigante o facto de o P/S da Toast estar muito próximo dos seus pares do sector. É possível que a maioria dos investidores não esteja convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

O que podemos aprender com o P / S do Toast?

Ultimamente, as acções da Toast têm tido um grande impulso, o que fez com que o seu P/S se aproximasse do resto da indústria. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Apesar dos números aliciantes de crescimento das receitas que ultrapassam o sector, o P/S da Toast não é exatamente o que esperávamos. Quando vemos uma forte perspetiva de receitas, com um crescimento superior ao do sector, só podemos assumir que a potencial incerteza em torno destes números é o que pode estar a exercer uma ligeira pressão sobre o rácio P/S. Esta incerteza parece refletir-se no preço das acções que, embora estável, poderia ser mais elevado, tendo em conta as previsões de receitas.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e detectámos dois sinais de alerta para a Toast que deve conhecer.

Se não tem a certeza sobre a solidez do negócio da Toast, explore a nossa lista interactiva de acções com fundamentos sólidos para outras empresas que lhe possam ter escapado.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.