A Toast, Inc. (NYSE:TOST) é preferida pelos proprietários institucionais que detêm 70% da empresa

Principais conclusões

• As participações substanciais das instituições na Toast implicam que estas têm uma influência significativa sobre o preço das acções da empresa
• Os 13 principais accionistas detêm 52% da empresa
• Os accionistas internos venderam recentemente

Todos os investidores na Toast, Inc.(NYSE:TOST) devem estar cientes dos grupos de accionistas mais poderosos. O grupo que detém o maior número de acções da empresa, cerca de 70% para ser mais preciso, é constituído por instituições. Ou seja, o grupo é o que mais beneficia se as acções subirem (ou o que mais perde se houver uma queda).

Uma vez que os institucionais têm acesso a grandes quantidades de capital, os seus movimentos de mercado tendem a ser muito analisados pelos investidores individuais ou de retalho. Por conseguinte, uma boa parte do dinheiro institucional investido na empresa é normalmente um enorme voto de confiança no seu futuro.

Vamos analisar mais de perto o que os diferentes tipos de accionistas nos podem dizer sobre a Toast.

Confira nossa análise mais recente para a Toast

O que é que a propriedade institucional nos diz sobre a Toast?

Muitas instituições medem o seu desempenho em relação a um índice que se aproxima do mercado local. Por isso, normalmente prestam mais atenção às empresas que estão incluídas nos principais índices.

Podemos ver que a Toast tem investidores institucionais; e eles detêm uma boa parte das acções da empresa. Este facto pode indicar que a empresa tem um certo grau de credibilidade na comunidade de investidores. No entanto, é melhor ter cuidado ao confiar na suposta validação que vem com os investidores institucionais. Por vezes, também eles se enganam. Quando várias instituições detêm uma ação, existe sempre o risco de estarem numa "operação de mercado aberto". Quando uma tal transação corre mal, várias partes podem competir para vender as acções rapidamente. Este risco é maior numa empresa sem um historial de crescimento. Pode ver os ganhos e receitas históricos da Toast abaixo, mas tenha em mente que há sempre mais na história.

Os investidores devem observar que as instituições realmente possuem mais da metade da empresa, de modo que podem exercer coletivamente um poder significativo. A Toast não é propriedade de fundos de hedge. O maior acionista da empresa é o The Vanguard Group, Inc., com uma participação de 6,6%. Em comparação, o segundo e o terceiro maiores accionistas detêm cerca de 6,2% e 5,7% das acções. Curiosamente, os dois últimos dos três maiores accionistas também detêm o título de Top Key Executive e de Membro do Conselho de Administração, respetivamente, o que sugere que estes insiders têm uma participação pessoal na empresa. Além disso, o CEO Aman Narang é proprietário de 3,6% das acções da empresa.

Uma análise mais atenta dos valores relativos à propriedade sugere que os 13 principais accionistas têm uma propriedade combinada de 52%, o que implica que nenhum acionista detém a maioria.

Embora faça sentido estudar os dados relativos à propriedade institucional de uma empresa, também faz sentido estudar as opiniões dos analistas para saber para que lado está a soprar o vento. Muitos analistas cobrem as acções, pelo que é muito fácil analisar as previsões de crescimento.

Posse de informação privilegiada sobre a Toast

A definição de insiders da empresa pode ser subjectiva e varia entre jurisdições. Os nossos dados reflectem os insiders individuais, capturando, no mínimo, os membros do conselho de administração. A direção da empresa responde perante o conselho de administração e este último deve representar os interesses dos accionistas. Nomeadamente, por vezes os gestores de topo fazem parte do conselho de administração.

A maior parte das empresas considera positiva a participação de pessoas com informação privilegiada, porque pode indicar que o conselho de administração está bem alinhado com os outros accionistas. No entanto, nalgumas ocasiões, o poder está demasiado concentrado neste grupo.

Os nossos dados mais recentes indicam que os insiders detêm uma proporção razoável da Toast, Inc.. É muito interessante ver que os insiders têm uma participação significativa de 2,3 mil milhões de dólares neste negócio de 13 mil milhões de dólares. A maioria diria que isto mostra um bom grau de alinhamento com os accionistas, especialmente numa empresa desta dimensão. Pode clicar aqui para ver se esses insiders têm estado a comprar ou a vender.

Propriedade do público em geral

Com uma participação de 13%, o público em geral, composto maioritariamente por investidores individuais, tem algum grau de influência sobre a Toast. Esta dimensão da propriedade, embora considerável, pode não ser suficiente para alterar a política da empresa se a decisão não estiver em sintonia com outros grandes accionistas.

Próximos passos:

Vale sempre a pena refletir sobre os diferentes grupos que detêm acções de uma empresa. Mas para compreender melhor a Toast, temos de ter em conta muitos outros factores. Consideremos os riscos, por exemplo. Todas as empresas os têm e nós detectámos um sinal de alerta para a Toast que deve conhecer.

Se preferir descobrir o que os analistas estão a prever em termos de crescimento futuro, não perca este relatório gratuito sobre as previsões dos analistas.

NB: Os valores apresentados neste artigo são calculados com base nos dados dos últimos doze meses, que se referem ao período de 12 meses que termina na última data do mês em que a demonstração financeira está datada. Este facto pode não ser consistente com os valores do relatório anual do ano inteiro.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.