As acções da Qifu Technology, Inc. (NASDAQ:QFIN) não estão a contar a história completa

Com um rácio preço/lucro (ou "P/E") de 4,1x, a Qifu Technology, Inc.(NASDAQ:QFIN) pode estar a enviar sinais de alta neste momento, dado que quase metade de todas as empresas nos Estados Unidos têm rácios P/E superiores a 17x e mesmo P/E superiores a 32x não são invulgares. No entanto, o P/E pode ser bastante baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

A Qifu Technology não tem registado bons resultados recentemente, uma vez que os seus rendimentos em declínio se comparam mal com os de outras empresas, que, em média, registaram algum crescimento. Parece que muitos estão à espera que o desempenho dos lucros se mantenha, o que fez baixar o P/E. Se ainda gosta da empresa, espera que não seja esse o caso, de modo a poder adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

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Deseja saber como os analistas pensam que o futuro da Qifu Technology se compara com a indústria? Nesse caso, nosso relatóriogratuito é um ótimo lugar para começar.

O crescimento corresponde ao baixo P/E?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve ter um desempenho muito inferior ao do mercado para que rácios P/E como os da Qifu Technology sejam considerados razoáveis.

Se analisarmos o último ano de ganhos, é desanimador que os lucros da empresa tenham caído 12%. Ainda assim, o último período de três anos registou um excelente aumento global de 36% no EPS, apesar do seu desempenho insatisfatório a curto prazo. Embora tenha sido uma viagem acidentada, é justo dizer que o crescimento dos lucros recentemente foi mais do que adequado para a empresa.

Quanto às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 17%, segundo as estimativas dos dez analistas que acompanham a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto do mercado cresça apenas 10%, o que é visivelmente menos atrativo.

Neste contexto, é curioso que o P/E da Qifu Technology se situe abaixo da maioria das outras empresas. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

A principal conclusão

Embora o rácio preço/lucro não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de lucros.

Nosso exame das previsões dos analistas da Qifu Technology revelou que sua perspetiva de ganhos superiores não está contribuindo para seu P / L tanto quanto teríamos previsto. Quando vemos uma forte perspetiva de ganhos com um crescimento mais rápido do que o mercado, assumimos que os riscos potenciais são o que pode estar a colocar uma pressão significativa sobre o rácio P/E. Parece que muitos estão, de facto, a antecipar a instabilidade dos lucros, porque estas condições deveriam normalmente dar um impulso ao preço das acções.

Além disso, também deve conhecer estes 2 sinais de alerta que detectámos na Qifu Technology.

É importante procurar uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontrar. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.