Investir no Planet Fitness (NYSE:PLNT) há cinco anos teria proporcionado um ganho de 26%

Quando compramos e mantemos uma ação a longo prazo, queremos definitivamente que ela tenha um retorno positivo. Mas, mais do que isso, é provável que se pretenda que suba mais do que a média do mercado. Infelizmente para os accionistas, embora o preço das acções da Planet Fitness, Inc.(NYSE:PLNT) tenha subido 26% nos últimos cinco anos, isso é menos do que o retorno do mercado. Com o zoom, a ação caiu 12% no ano passado.

Agora vale a pena dar uma olhada nos fundamentos da empresa também, porque isso nos ajudará a determinar se o retorno do acionista a longo prazo correspondeu ao desempenho do negócio subjacente.

Veja a nossa última análise do Planet Fitness

Embora a hipótese dos mercados eficientes continue a ser ensinada por alguns, está provado que os mercados são sistemas dinâmicos excessivamente reactivos e que os investidores nem sempre são racionais. Uma forma imperfeita, mas simples, de considerar a forma como a perceção do mercado em relação a uma empresa se alterou é comparar a variação dos lucros por ação (EPS) com o movimento do preço das acções.

Ao longo de meia década, a Planet Fitness conseguiu aumentar os seus lucros por ação em 19% ao ano. O crescimento dos EPS é mais impressionante do que o aumento anual de 5% do preço das acções durante o mesmo período. Assim, pode concluir-se que o mercado em geral se tornou mais cauteloso em relação às acções.

A imagem abaixo mostra como o EPS tem acompanhado ao longo do tempo (se clicar na imagem, pode ver mais detalhes).

É bom ver que houve alguma compra significativa de informação privilegiada nos últimos três meses. Isso é positivo. Por outro lado, pensamos que as tendências de receitas e ganhos são medidas muito mais significativas do negócio. Este relatório interativo gratuito sobre os ganhos, as receitas e o fluxo de caixa da Planet Fitness é um ótimo ponto de partida, se quiser investigar mais a fundo as acções.

Uma perspetiva diferente

Os investidores no Planet Fitness tiveram um ano difícil, com uma perda total de 12%, contra um ganho de mercado de cerca de 20%. Mesmo os preços das acções de boas empresas caem por vezes, mas queremos ver melhorias nas métricas fundamentais de uma empresa, antes de nos interessarmos demasiado. Pelo lado positivo, os accionistas de longo prazo ganharam dinheiro, com um ganho de 5% por ano ao longo de meia década. É possível que a recente venda seja uma oportunidade, pelo que pode valer a pena verificar os dados fundamentais em busca de sinais de uma tendência de crescimento a longo prazo. Considero muito interessante olhar para o preço das acções a longo prazo como um indicador do desempenho da empresa. Mas para obtermos uma visão real, precisamos de considerar também outras informações. Por exemplo, identificámos 3 sinais de alerta para a Planet Fitness (2 são um pouco desagradáveis) que deve ter em atenção.

A Planet Fitness não é a única ação que os insiders estão a comprar. Para aqueles que gostam de encontrar investimentos vencedores, esta lista gratuita de empresas em crescimento com compras recentes de insiders, pode ser apenas o bilhete.

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.