O que você pode aprender com o P / S da Genius Sports Limited (NYSE: GENI)

Quando cerca de metade das empresas do sector da hotelaria nos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") inferiores a 1,3x, pode considerar a Genius Sports Limited (NYSE:GENI) como uma ação a evitar potencialmente com o seu rácio P/S de 2,7x. No entanto, o P / S pode ser alto por um motivo e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para Genius Sports

Como tem sido o desempenho da Genius Sports

A Genius Sports poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que tem vindo a aumentar as receitas menos do que a maioria das outras empresas ultimamente. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas sofra uma inversão de fortunas, o que elevou o rácio P/S. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a Genius Sports.

O que as métricas de crescimento da receita estão nos dizendo sobre o alto P / S?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve superar o desempenho da indústria para que índices P / S como o da Genius Sports sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 21% para a linha de topo da empresa. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 176% nas receitas, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

No que respeita às perspectivas, os próximos três anos deverão gerar um crescimento anual de 16%, segundo as estimativas dos onze analistas que acompanham a empresa. Este crescimento é substancialmente superior ao crescimento anual de 11% previsto para o sector em geral.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Genius Sports está a negociar a um P/S tão elevado em comparação com o sector. Aparentemente, os accionistas não estão dispostos a vender uma empresa que tem em vista um futuro mais próspero.

O que podemos aprender com o P/S da Genius Sports?

Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual do investidor e as expectativas futuras.

Estabelecemos que a Genius Sports mantém o seu P/S elevado devido ao facto de o crescimento previsto das receitas ser superior ao do resto do sector da hotelaria e restauração, como esperado. Parece que os accionistas estão confiantes nas receitas futuras da empresa, o que está a sustentar o P/S. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte descida do preço das acções num futuro próximo.

O balanço da empresa é outra área fundamental para a análise de risco. Pode avaliar muitos dos principais riscos através da nossa análisegratuita do balanço da Genius Sports com seis verificações simples.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com rácios P/E razoáveis e com um forte crescimento dos lucros.

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