Os investidores continuam esperando à margem da SharpLink Gaming, Inc. (NASDAQ: SBET)

O rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,3x da SharpLink Gaming, Inc.(NASDAQ:SBET) pode parecer uma oportunidade de investimento bastante apelativa quando se considera que cerca de metade das empresas do sector da hotelaria nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,3x. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

Veja nossa análise mais recente para SharpLink Gaming

Como é que a SharpLink Gaming se tem comportado recentemente?

Os últimos tempos têm sido bastante vantajosos para a SharpLink Gaming, uma vez que as suas receitas têm vindo a aumentar muito rapidamente. É possível que muitos esperem que o forte desempenho das receitas se degrade substancialmente, o que tem reprimido o rácio P/S. Aqueles que estão em alta na SharpLink Gaming esperam que não seja esse o caso, para que possam comprar as acções com uma avaliação mais baixa.

Não temos previsões de analistas, mas pode ver como as tendências recentes estão a preparar a empresa para o futuro, consultando o nosso relatóriogratuito sobre os ganhos, as receitas e o fluxo de caixa da SharpLink Gaming.

As previsões de receitas correspondem ao baixo rácio P/S?

Há um pressuposto inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao da indústria para que rácios P/S como o da SharpLink Gaming sejam considerados razoáveis.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 105% para a linha superior da empresa. De forma espetacular, o crescimento das receitas ao longo de três anos aumentou várias ordens de grandeza, graças, em parte, aos últimos 12 meses de crescimento das receitas. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente excelente para a empresa.

Comparando a recente trajetória das receitas a médio prazo com a previsão de crescimento a um ano da indústria de 15%, verifica-se que é visivelmente mais atractiva.

Com isto em mente, achamos intrigante o facto de o P/S da SharpLink Gaming não ser tão elevado em comparação com o dos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores não está convencida de que a empresa possa manter as suas recentes taxas de crescimento.

A palavra final

Geralmente, nossa preferência é limitar o uso da relação preço / venda para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

O nosso exame da SharpLink Gaming revelou que as suas tendências de receitas de três anos não estão a aumentar o seu P/S nem de perto nem de longe como teríamos previsto, dado que parecem melhores do que as actuais expectativas da indústria. Quando vemos um crescimento robusto das receitas que ultrapassa a indústria, presumimos que existem riscos subjacentes notáveis para o desempenho futuro da empresa, o que está a exercer uma pressão descendente sobre o rácio P/S. Embora as tendências recentes das receitas a médio prazo sugiram que o risco de uma descida dos preços é baixo, os investidores parecem considerar que existe uma probabilidade de flutuações das receitas no futuro.

Não se esqueça de que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 5 sinais de alerta para a SharpLink Gaming ( 3 são um pouco desagradáveis) aos quais deve estar atento.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.