Pensamos que os accionistas serão provavelmente generosos com a remuneração do CEO da Meritage Homes Corporation (NYSE:MTH)

Informações importantes

• A Meritage Homes realizará a sua Assembleia Geral Anual no dia 16 de maio
• Salário de US$900.0k faz parte da remuneração total do CEO Phillippe Lord
• A remuneração total é semelhante à média da indústria
• Nos últimos três anos, o EPS da Meritage Homes cresceu 19% e, nos últimos três anos, o retorno total para os accionistas foi de 65%

O desempenho da Meritage Homes Corporation(NYSE:MTH) tem sido bastante forte nos últimos tempos e o CEO Phillippe Lord tem desempenhado um papel importante nesse sentido. Os accionistas terão isto em mente na próxima AGM, a 16 de maio. A tónica será provavelmente colocada na estratégia futura da empresa, uma vez que os accionistas votarão resoluções como a remuneração dos executivos e outros assuntos. Pensamos que o Diretor-Geral fez um bom trabalho e discutimos as razões pelas quais a remuneração do Diretor-Geral é adequada.

Veja a nossa última análise da Meritage Homes

Como é que a compensação total para Phillippe Lord se compara com outras empresas do sector?

De acordo com nossos dados, a Meritage Homes Corporation tem uma capitalização de mercado de US $ 6,6 bilhões e pagou ao seu CEO uma remuneração anual total de US $ 11 milhões no ano até dezembro de 2023. Notamos que é um aumento de 35% em relação ao ano passado. Embora sempre olhemos primeiro para a remuneração total, nossa análise mostra que o componente salarial é menor, em US $ 900 mil.

Para comparação, outras empresas da indústria americana de bens de consumo duráveis com capitalizações de mercado que variam entre US$ 4,0 bilhões e US$ 12 bilhões tiveram uma remuneração total mediana do CEO de US$ 11 milhões. Daqui depreendemos que Phillippe Lord é pago em torno da mediana dos CEOs do sector. Além disso, Phillippe Lord detém acções da empresa no valor de 18 milhões de dólares em seu próprio nome, o que indica que tem muita participação no jogo.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	900 mil dólares	US$900k	8%
Outros	US$9.9m	US$7,1 milhões	92%
Compensação total	US$11 milhões	US$8,0 milhões	100%

Falando a nível da indústria, cerca de 17% da compensação total representa o salário, enquanto os restantes 83% são outras remunerações. É interessante notar que a Meritage Homes atribui uma parte menor da compensação ao salário em comparação com a indústria em geral. Se a compensação total for direccionada para benefícios não salariais, isso indica que a remuneração do CEO está ligada ao desempenho da empresa.

Um olhar sobre os números de crescimento da Meritage Homes Corporation

O lucro por ação (EPS) da Meritage Homes Corporation cresceu 19% ao ano nos últimos três anos. Os últimos doze meses de receita foram praticamente os mesmos do período anterior.

Os accionistas ficarão satisfeitos por saber que a empresa melhorou nos últimos anos. Também é bom ver um crescimento modesto das receitas, o que sugere que a atividade subjacente é saudável. O desempenho histórico pode, por vezes, ser um bom indicador do que está para vir, mas se quiser ver o futuro da empresa, poderá estar interessado nesta visualização gratuita das previsões dos analistas.

A Meritage Homes Corporation tem sido um bom investimento?

Com um retorno total para os accionistas de 65% em três anos, a Meritage Homes Corporation tem-se saído bem para os accionistas. Este bom desempenho pode significar que alguns accionistas não se importam que o CEO seja pago mais do que é normal para uma empresa da sua dimensão.

Em resumo...

O sólido desempenho da empresa poderá ter deixado a maioria dos accionistas satisfeitos, fazendo com que a remuneração do CEO seja o menor dos assuntos a discutir na AGA. No entanto, os investidores terão a oportunidade de se envolver em iniciativas estratégicas fundamentais e em oportunidades de crescimento futuro para a empresa e de definir as suas expectativas a longo prazo.

A remuneração do CEO é simplesmente um dos muitos factores que devem ser considerados ao examinar o desempenho da empresa. Identificámos 3 sinais de alerta para a Meritage Homes (1 não pode ser ignorado!) que deve ter em atenção antes de investir aqui.

Nota importante: A Meritage Homes é uma ação interessante, mas entendemos que os investidores podem estar à procura de um balanço livre e de retornos de sucesso. Talvez encontrem algo melhor nesta lista de empresas interessantes com um ROE elevado e uma dívida baixa.

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