Os investidores da Green Brick Partners (NYSE:GRBK) ficarão satisfeitos com o seu enorme retorno de 522% nos últimos cinco anos

O investimento a longo prazo pode ser uma mudança de vida quando se compram e mantêm as empresas verdadeiramente fantásticas. E temos assistido a alguns ganhos verdadeiramente espantosos ao longo dos anos. Por exemplo, o preço das acções da Green Brick Partners, Inc.(NYSE:GRBK) subiu uns impressionantes 522% na última meia década, um belo retorno para os detentores de acções a longo prazo. Se isso não o faz pensar em investir a longo prazo, não sabemos o que o fará. Notamos que o preço das acções subiu 2,1% nos últimos sete dias. Qualquer pessoa que se tenha mantido nessa viagem gratificante estará provavelmente interessada em falar sobre isso.

Vamos então avaliar os fundamentos subjacentes ao longo dos últimos 5 anos e ver se eles se moveram em sintonia com os rendimentos dos accionistas.

Ver a nossa análise mais recente da Green Brick Partners

Parafraseando Benjamin Graham: A curto prazo, o mercado é uma máquina de votar, mas a longo prazo é uma máquina de pesar. Uma forma de examinar como o sentimento do mercado se alterou ao longo do tempo é analisar a interação entre o preço das acções de uma empresa e os seus lucros por ação (EPS).

Durante cinco anos de crescimento do preço das acções, a Green Brick Partners obteve um crescimento composto dos lucros por ação (EPS) de 45% por ano. Este crescimento dos EPS é notavelmente próximo do aumento médio anual de 44% do preço das acções. Isto sugere que o sentimento do mercado em torno da empresa não mudou muito durante esse tempo. Pelo contrário, o preço das acções acompanhou aproximadamente o crescimento dos EPS.

Pode ver abaixo como o EPS se alterou ao longo do tempo (descubra os valores exactos clicando na imagem).

É bom ver que houve alguma compra significativa de informações privilegiadas nos últimos três meses. Isso é positivo. Por outro lado, pensamos que as tendências de receita e ganhos são medidas muito mais significativas do negócio. Aprofunde-se nos ganhos verificando este gráfico interativo dos ganhos, receitas e fluxo de caixa da Green Brick Partners.

Uma perspetiva diferente

Os investidores na Green Brick Partners tiveram um ano difícil, com uma perda total de 1,3%, contra um ganho de mercado de cerca de 25%. Até os preços das acções de boas empresas caem por vezes, mas queremos ver melhorias nos indicadores fundamentais de uma empresa, antes de nos interessarmos demasiado. Pelo lado positivo, os accionistas de longo prazo ganharam dinheiro, com um ganho de 44% por ano ao longo de meia década. Se os dados fundamentais continuarem a indicar um crescimento sustentável a longo prazo, a atual venda poderá ser uma oportunidade que vale a pena considerar. Considero muito interessante olhar para o preço das acções a longo prazo como um indicador do desempenho da empresa. No entanto, para obtermos uma visão real, temos de considerar também outras informações. Para o efeito, é preciso estar atento a um sinal de alerta que detectámos na Green Brick Partners.

A Green Brick Partners não é a única ação que os seus membros estão a comprar. Para aqueles que gostam de encontrar empresas menos conhecidas, esta lista gratuita de empresas em crescimento com compras recentes de insiders, pode ser apenas o bilhete.

Note-se que as rendibilidades de mercado citadas neste artigo reflectem as rendibilidades médias ponderadas de mercado das acções que são atualmente transaccionadas nas bolsas americanas.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.