O mercado esfria com os ganhos da Green Brick Partners, Inc. (NYSE:GRBK)

Quando cerca de metade das empresas dos Estados Unidos têm rácios preço/lucro (ou "P/E") superiores a 18x, pode considerar-se a Green Brick Partners, Inc.(NYSE:GRBK) como um investimento atrativo com o seu rácio P/E de 9,3x. No entanto, o P/L pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

A Green Brick Partners tem certamente feito um bom trabalho ultimamente, uma vez que o crescimento dos seus lucros tem sido positivo, enquanto a maioria das outras empresas tem visto os seus lucros regredirem. Uma possibilidade é que o P/E seja baixo porque os investidores pensam que os lucros da empresa vão cair em breve como os de todas as outras. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

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Quer saber como os analistas pensam que o futuro da Green Brick Partners se compara ao da indústria? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Como está a tendência de crescimento da Green Brick Partners?

A única vez que você se sentiria realmente confortável vendo um P / L tão baixo quanto o da Green Brick Partners é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar atrás do mercado.

Olhando primeiro para trás, vemos que quase não houve crescimento do lucro por ação para falar da empresa no ano passado. No entanto, alguns anos fortes antes disso significam que a empresa ainda foi capaz de aumentar os EPS num impressionante total de 179% nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento dos lucros foi recentemente excelente para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos quatro analistas que cobrem a empresa sugerem que os lucros deverão crescer 10% no próximo ano. Este crescimento é semelhante ao crescimento de 11% previsto para o mercado em geral.

Com esta informação, achamos estranho que a Green Brick Partners esteja a ser negociada a um P/E inferior ao do mercado. É possível que a maioria dos investidores não esteja convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

A palavra final

Em geral, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/lucro para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Estabelecemos que a Green Brick Partners negoceia atualmente com um P/L inferior ao esperado, uma vez que a sua previsão de crescimento está em linha com o mercado em geral. Quando vemos uma perspetiva de lucros médios com um crescimento semelhante ao do mercado, assumimos que os riscos potenciais são o que pode estar a pressionar o rácio P/E. Pelo menos o risco de uma queda de preços parece ser moderado, mas os investidores parecem pensar que os lucros futuros podem registar alguma volatilidade.

O balanço da empresa é outra área fundamental para a análise de risco. A nossa análisegratuita do balanço da Green Brick Partners , com seis verificações simples, permitir-lhe-á descobrir quaisquer riscos que possam constituir um problema.

Se não tem a certeza sobre a solidez da atividade da Green Brick Partners, porque não explorar a nossa lista interactiva de acções com sólidos fundamentos empresariais para outras empresas que lhe possam ter escapado.

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