O sentimento positivo ainda ilude a Peloton Interactive, Inc. (NASDAQ: PTON) após a queda de 31% no preço das ações

Infelizmente para alguns accionistas, o preço das acções da Peloton Interactive, Inc.(NASDAQ: PTON) caiu 31% nos últimos trinta dias, prolongando a dor recente. A queda recente completa doze meses desastrosos para os acionistas, que estão sentados com uma perda de 68% durante esse tempo.

Apesar da forte queda do preço, não é exagero dizer que o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Peloton Interactive de 0,4x parece agora bastante "médio" em comparação com a indústria do lazer nos Estados Unidos, onde o rácio P/S mediano é de cerca de 0,8x. No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/S.

Veja a nossa última análise da Peloton Interactive

Como é que a Peloton Interactive se comportou recentemente?

Com receitas que estão a recuar mais do que a média da indústria nos últimos tempos, a Peloton Interactive tem estado muito lenta. Talvez o mercado esteja à espera que o desempenho futuro das receitas comece a corresponder ao resto da indústria, o que tem impedido o P/S de diminuir. É preferível que a empresa melhore as suas receitas se ainda acreditarmos no negócio. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Peloton Interactive ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o P/S?

A relação P / S da Peloton Interactive seria típica para uma empresa que só deve apresentar um crescimento moderado e, o que é importante, ter um desempenho em linha com o setor.

Ao analisar o último ano financeiro, ficámos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 11%. Isto significa que a empresa também registou uma queda nas receitas a longo prazo, uma vez que as receitas diminuíram 7,6% no total nos últimos três anos. Por isso, infelizmente, temos de reconhecer que a empresa não fez um bom trabalho no aumento das receitas durante esse período.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 4,3% ao ano nos próximos três anos. Este crescimento é significativamente superior ao crescimento anual de 1,4% previsto para o sector em geral.

Com esta informação, achamos interessante que a Peloton Interactive esteja a negociar a um P/S bastante semelhante ao do sector. É possível que a maioria dos investidores não esteja convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

O que é que o P/S da Peloton Interactive significa para os investidores?

A queda do preço das ações da Peloton Interactive trouxe seu P / S de volta a uma região semelhante ao resto da indústria. Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

Apesar dos números aliciantes de crescimento das receitas que ultrapassam o sector, o P/S da Peloton Interactive não é exatamente o que esperaríamos. Quando vemos uma forte perspetiva de receitas, com um crescimento superior ao da indústria, só podemos assumir que a incerteza potencial em torno destes números é o que pode estar a exercer uma ligeira pressão sobre o rácio P/S. No entanto, se concordar com as previsões dos analistas, poderá adquirir as acções a um preço atrativo.

Além disso, também deve aprender sobre estes 4 sinais de alerta que detectámos na Peloton Interactive (incluindo 1 que não deve ser ignorado).

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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