Com a RTX Corporation (NYSE:RTX), parece que vai receber aquilo por que paga

Quando cerca de metade das empresas nos Estados Unidos têm rácios preço/lucro (ou "P/L") inferiores a 17x, pode considerar a RTX Corporation(NYSE:RTX) como uma ação a evitar totalmente com o seu rácio P/L de 37,8x. No entanto, precisaríamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P / L altamente elevado.

Com ganhos que estão a recuar mais do que os do mercado nos últimos tempos, a RTX tem estado muito lenta. Uma possibilidade é que o P/L seja elevado porque os investidores pensam que a empresa vai dar uma reviravolta total e acelerar a sua progressão em relação à maioria das outras empresas do mercado. Esperemos que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão específica.

Veja nossa análise mais recente para RTX

Quer saber como os analistas acham que o futuro da RTX se compara ao da indústria? Nesse caso, nosso relatóriogratuito é um ótimo lugar para começar.

Como está a tendência de crescimento da RTX?

O índice P / L da RTX seria típico para uma empresa que deve apresentar um crescimento muito forte e, principalmente, ter um desempenho muito melhor do que o mercado.

Olhando para trás primeiro, o crescimento do lucro por ação da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 28%. Este facto anulou todos os seus ganhos durante os últimos três anos, com praticamente nenhuma mudança no EPS no total. Por conseguinte, os accionistas provavelmente não ficariam muito satisfeitos com as taxas de crescimento instáveis a médio prazo.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos analistas que cobrem a empresa apontam para um crescimento anual dos lucros de 37% nos próximos três anos. Este crescimento é substancialmente superior ao crescimento anual de 13% previsto para o mercado em geral.

Com esta informação, podemos ver porque é que a RTX está a ser negociada a um P/E tão elevado em comparação com o mercado. Parece que a maioria dos investidores está à espera deste forte crescimento futuro e está disposta a pagar mais pelas acções.

A principal conclusão

Embora o rácio preço/lucro não deva ser o fator determinante na compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de lucros.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da RTX revelou que as suas perspectivas de lucros superiores estão a contribuir para o seu elevado P/E. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de deterioração dos resultados não é suficientemente grande para justificar um rácio P/E mais baixo. A menos que estas condições se alterem, continuarão a dar um forte apoio ao preço da ação.

Não se esqueça de que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 2 sinais de alerta para a RTX que devem ser tidos em conta.

Poderá encontrar um investimento melhor do que a RTX. Se quiser uma seleção de possíveis candidatos, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.