O desempenho sem brilho está a conduzir o baixo P/S da Orion Group Holdings, Inc. (NYSE:ORN)

O rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,2x da Orion Group Holdings, Inc.(NYSE:ORN) pode parecer uma oportunidade de investimento bastante apelativa quando se considera que cerca de metade das empresas do sector da construção nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 0,9x. No entanto, não é aconselhável tomar o P/S apenas pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser limitado.

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Como é que o Orion Group Holdings se tem comportado

Embora a indústria tenha experimentado um crescimento de receita recentemente, a receita do Orion Group Holdings entrou em marcha à ré, o que não é ótimo. O rácio P/S é provavelmente baixo porque os investidores pensam que este fraco desempenho das receitas não vai melhorar. Por isso, embora se possa dizer que as acções são baratas, os investidores estarão à procura de melhorias antes de as verem como um bom valor.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Orion Group Holdings ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Como está a tendência de crescimento da receita do Orion Group Holdings?

O índice P / S da Orion Group Holdings seria típico para uma empresa que só deve apresentar um crescimento limitado e, principalmente, ter um desempenho pior do que o do setor.

Ao revisar o último ano de finanças, ficamos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 1.1%. Isto significa que a empresa também registou uma queda nas receitas a longo prazo, uma vez que as receitas diminuíram 4,5% no total nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente indesejável para a empresa.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos quatro analistas que cobrem a empresa sugerem que as receitas deverão crescer 5,7% ao ano nos próximos três anos. Este valor é substancialmente inferior aos 8,6% de crescimento anual previstos para o sector em geral.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Orion Group Holdings está a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se encontra potencialmente a olhar para um futuro menos próspero.

A principal conclusão

Embora o rácio preço/vendas não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Estabelecemos que o Orion Group Holdings mantém o seu baixo P/S devido ao facto de o seu crescimento previsto ser inferior ao do sector em geral, como esperado. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A empresa precisará de uma mudança de sorte para justificar uma subida do P/S no futuro.

É sempre necessário ter em atenção os riscos, por exemplo - a Orion Group Holdings tem 2 sinais de alerta que achamos que deve ter em atenção.

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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