É por isso que a remuneração do CEO da AECOM (NYSE:ACM) parece adequada

Informações importantes

• A AECOM vai realizar a sua Assembleia Geral Anual a 19 de março
• A remuneração total do CEO W. Rudd inclui um salário de 1,25 milhões de dólares
• A remuneração global é comparável à média do sector
• Nos últimos três anos, o EPS da AECOM caiu 14% e, nos últimos três anos, o retorno total para os accionistas foi de 53%

O preço das acções da AECOM(NYSE:ACM) aumentou significativamente nos últimos anos. No entanto, o crescimento dos lucros não acompanhou a dinâmica do preço das acções, o que sugere que outros factores podem estar a determinar a direção dos preços. Estas preocupações estarão no centro das atenções dos accionistas, que se preparam para a AGM a realizar no dia 19 de março. Seria também uma oportunidade para influenciarem a gestão através do exercício do seu poder de voto nas resoluções da empresa, incluindo a remuneração do CEO e dos executivos, o que poderia ter impacto no desempenho da empresa no futuro. Na análise que se segue, mostramos por que razão os accionistas podem considerar a possibilidade de adiar um aumento da remuneração do CEO até que o desempenho da empresa melhore.

Ver a nossa análise mais recente da AECOM

Comparação da remuneração do CEO da AECOM com o sector

No momento em que este artigo foi escrito, nossos dados mostram que a AECOM tem uma capitalização de mercado de US $ 12 bilhões e relatou uma remuneração anual total do CEO de US $ 11 milhões para o ano até setembro de 2023. Trata-se de um aumento notável de 21% em relação ao ano passado. Achamos que a compensação total é mais importante, mas nossos dados mostram que o salário do CEO é menor, em US $ 1,3 milhão.

Ao comparar empresas semelhantes no sector da construção americano com capitalizações de mercado superiores a 8,0 mil milhões de dólares, descobrimos que a remuneração total mediana do CEO era de 10 milhões de dólares. Assim, parece que a AECOM compensa W. Rudd em linha com a mediana do sector. Além disso, W. Rudd detém acções da empresa no valor de 20 milhões de dólares em seu próprio nome, o que indica que tem muita participação no jogo.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$1.3m	US$ 1,2 milhão	11%
Outros	US$10 milhões	US$8,3 milhões	89%
Compensação total	US$ 11 milhões	US$ 9,5 milhões	100%

A nível do sector, cerca de 22% da compensação total representa o salário e 78% é outra remuneração. A AECOM paga uma fatia modesta da remuneração através do salário, em comparação com a indústria em geral. Se a compensação não salarial dominar a remuneração total, é um indicador de que o salário do executivo está ligado ao desempenho da empresa.

Crescimento da AECOM

Nos últimos três anos, a AECOM reduziu seus ganhos por ação em 14% ao ano. No último ano, sua receita aumentou 12%.

O declínio do EPS é um pouco preocupante. Não há dúvida de que o lado positivo é o facto de as receitas terem aumentado. Mas não se trata de um crescimento suficientemente rápido para ignorar o facto de o EPS ter regredido ao longo de três anos. É difícil argumentar que a empresa está a funcionar a todo o vapor, pelo que os accionistas poderão ser avessos a uma remuneração elevada do CEO. O desempenho histórico pode, por vezes, ser um bom indicador do que está para vir, mas se quiser ver o futuro da empresa, poderá estar interessado nesta visualização gratuita das previsões dos analistas.

A AECOM tem sido um bom investimento?

Pensamos que o retorno total para os accionistas de 53%, ao longo de três anos, deixaria a maioria dos accionistas da AECOM a sorrir. Como resultado, alguns podem acreditar que o Diretor Executivo deve ser pago mais do que é normal para empresas de dimensão semelhante.

Para concluir...

Embora o retorno para os accionistas pareça promissor, é difícil ignorar a falta de crescimento dos lucros, o que nos leva a questionar se estes fortes retornos continuarão. Os accionistas devem aproveitar ao máximo a próxima oportunidade para questionar o conselho de administração sobre as principais preocupações que possam ter e rever a sua tese de investimento em relação à empresa.

Embora a remuneração do CEO seja um fator importante a ter em conta, há outras áreas a que os investidores também devem estar atentos. É por isso que fizemos algumas pesquisas e identificámos 3 sinais de alerta para a AECOM que os investidores devem ter em conta antes de investirem capital nesta ação.

É possível que a qualidade do negócio seja muito mais importante do que os níveis de remuneração dos directores executivos. Por isso, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes que têm uma elevada rendibilidade do capital próprio e um baixo endividamento.

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Este artigo da Simply Wall St é de natureza geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.