Poucos estão se acumulando nas ações da Intuitive Machines, Inc. (NASDAQ: LUNR) ainda, pois ela cai 25%

Infelizmente para alguns accionistas, o preço das acções da Intuitive Machines, Inc.(NASDAQ:LUNR) caiu 25% nos últimos trinta dias, prolongando o sofrimento recente. A recente queda completa doze meses desastrosos para os accionistas, que estão sentados numa perda de 77% durante esse tempo.

Após a forte queda do preço, seria compreensível pensar que a Intuitive Machines é uma ação com boas perspectivas de investimento com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,6x, considerando que quase metade das empresas da indústria aeroespacial e de defesa dos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 2,1x. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para Intuitive Machines

Como é que a Intuitive Machines se tem comportado

Com um crescimento das receitas superior ao da maioria das outras empresas nos últimos tempos, a Intuitive Machines tem-se saído relativamente bem. Uma possibilidade é que o rácio P/S seja baixo porque os investidores pensam que este forte desempenho das receitas pode ser menos impressionante no futuro. Se a empresa conseguir manter o rumo, os investidores devem ser recompensados com um preço das acções que corresponda aos valores das receitas.

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, consulte o nosso relatóriogratuito sobre a Intuitive Machines.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o baixo P/S?

O rácio P/S da Intuitive Machines seria típico de uma empresa que apenas deverá apresentar um crescimento limitado e, sobretudo, um desempenho pior do que o da indústria.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 25% para a linha de topo da empresa. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 96% no total em relação a três anos atrás, graças aos últimos 12 meses de crescimento. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento das receitas durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 49% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os quatro analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto da indústria cresça apenas 8,2% por ano, o que é visivelmente menos atrativo.

Com esta informação, achamos estranho que a Intuitive Machines esteja a ser negociada a um P/S inferior ao do sector. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

O que podemos aprender com o P/S da Intuitive Machines?

O preço recentemente fraco das acções da Intuitive Machines fez com que o seu P/S voltasse a ser inferior ao de outras empresas do sector aeroespacial e da defesa. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim uma forma de avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

As previsões dos analistas da Intuitive Machines revelaram que as suas perspectivas de receitas superiores não estão a contribuir para o seu P/S tanto quanto teríamos previsto. Quando vemos fortes previsões de crescimento como esta, só podemos assumir que os riscos potenciais são o que pode estar a exercer uma pressão significativa sobre o rácio P/S. Parece que o mercado pode estar a antecipar a instabilidade das receitas, porque estas condições deveriam normalmente dar um impulso ao preço das acções.

Dito isto, a Intuitive Machines está a mostrar 5 sinais de alerta na nossa análise de investimento, e 3 deles são significativos.

Se as empresas com um sólido crescimento dos lucros no passado são do seu agrado, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas com um forte crescimento dos lucros e baixos rácios P/E.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.